В пятницу Piper Sandler продемонстрировала позитивный взгляд на акции Tyler Technologies Inc. (NYSE:TYL), повысив целевую цену по акциям до 701 доллара с предыдущих 625 долларов. Фирма сохранила рейтинг "Overweight" для акций компании. Корректировка отражает успешное расширение воронки продаж Tyler Tech и рост соглашений по модели "программное обеспечение как услуга" (SaaS) с крупнейшими клиентами компании.
Tyler Tech добилась значительных успехов в своей деятельности: впечатляющие 96% новой общей стоимости контрактов (TCV), забронированной с начала года, приходится на подписки. Компания зафиксировала 57%-ный рост годового регулярного дохода (ARR) от миграции с начала года. Этот рост объясняется стратегическим переходом к транзакциям, обещающим более быстрые денежные циклы, и некоторыми заметными предоплатами.
Финансовый прогноз компании на 2024 финансовый год был пересмотрен в сторону повышения: средний показатель маржи свободного денежного потока (FCF) теперь установлен на уровне 22%, что на 3 процентных пункта выше предыдущих оценок. Этот пересмотр опережает запланированную Tyler маржу FCF на 2025 год, что указывает на более сильные, чем ожидалось, финансовые показатели.
Переход Tyler Tech к облачному подходу и продолжающийся переход на SaaS ускоряются, о чем свидетельствуют текущие показатели и прогнозы компании. Piper Sandler выразила повышенную уверенность в способности Tyler Tech достичь своих целей на 2030 год и финансовых показателей раньше запланированного срока.
Решение фирмы повысить целевую цену до 701 доллара основано на устойчивой воронке продаж компании, успешном переходе на SaaS и ожидаемом досрочном достижении долгосрочных финансовых целей. Приверженность Tyler Tech стратегиям SaaS и облачных технологий, похоже, окупается, что приводит к более оптимистичной оценке со стороны Piper Sandler.
Среди других недавних новостей, Tyler Technologies сообщила о значительном росте доходов и прибыли в третьем квартале, в основном за счет предложений Software-as-a-Service (SaaS). Общий доход вырос до 543,3 млн долларов, что на 9,8% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Доходы от подписки и доходы от SaaS также значительно выросли - на 17,6% и 20,3% соответственно, в то время как новые заказы на программное обеспечение выросли на 78% до 105,6 млн долларов.
Baird, глобальная финансовая компания, повысила целевую цену Tyler Tech до 700 долларов, ссылаясь на успешный переход компании к бизнес-модели, обеспечивающей повышенную ценность. Фирма также отметила превзошедший ожидания доход от SaaS и более высокую ценность, полученную от перевода контрактов с локальных на облачные сервисы.
Среди других недавних событий, Tyler Technologies подписала крупный контракт на 35 млн долларов с Kentucky Court of Justice. Компания также обновила свой прогноз на 2024 год, прогнозируя общий доход в диапазоне от 2,125 млрд до 2,145 млрд долларов, разводненную прибыль на акцию по GAAP в диапазоне от 6,13 до 6,28 долларов и маржу свободного денежного потока между 21% и 23%.
Несмотря на потенциальное замедление роста в сегменте услуг из-за перехода на модель SaaS и нерешительность клиентов, влияющую на внедрение технологий, эти недавние события подчеркивают сильную траекторию компании. Аналитик из Baird выразил уверенность в исполнении Tyler Tech, сигнализируя о вере в продолжающийся рост компании и ее способность превзойти показатели в своем сегменте рынка.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели Tyler Technologies и позитивный прогноз, отмеченные в статье, дополнительно подтверждаются недавними данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 26,18 млрд долларов, что отражает уверенность инвесторов в ее стратегии роста. Рост выручки Tyler на 8,04% за последние двенадцать месяцев и более значительный рост на 9,84% в последнем квартале согласуются с упоминанием в статье о расширении воронки продаж компании и успешном переходе на SaaS-соглашения.
Советы InvestingPro указывают, что 10 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли на предстоящий период в сторону повышения, что подтверждает оптимистичную позицию Piper Sandler. Кроме того, Tyler Technologies торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, с значительной общей доходностью по цене 66,83% за последний год, что подчеркивает положительное восприятие рынком стратегических изменений компании.
Стоит отметить, что Tyler работает с умеренным уровнем долга, и ее денежные потоки могут достаточно покрывать процентные платежи, что хорошо сказывается на ее финансовом здоровье, поскольку она продолжает инвестировать в инициативы роста. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 17 дополнительных советов по Tyler Technologies, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и ее рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.