В пятницу BMO Capital скорректировала свой прогноз по акциям Coursera Inc (NYSE: COUR), снизив целевую цену до 9 долларов с предыдущих 10 долларов, сохранив при этом рейтинг "лучше рынка" для акций.
Корректировка последовала за результатами Coursera за третий квартал, которые превзошли ожидания в основном благодаря стратегическому сокращению расходов. Однако компания испытывает ослабление потребительских тенденций, и ожидается, что проблемы с удержанием клиентов сохранятся до четвертого квартала 2024 года.
Аналитик BMO Capital отметил, что показатель удержания чистой выручки (NRR) для корпоративного сегмента Coursera снизился, объяснив это истечением срока действия государственных контрактов. Несмотря на этот спад, наблюдаются признаки стабильности в секторе корпоративного обучения, особенно в Coursera for Business.
В ответ на текущую ситуацию руководство Coursera объявило об "инициативе по сокращению расходов". Этот план включает сокращение рабочей силы на 10%, что, как ожидается, принесет 30 миллионов долларов годовой экономии.
В отчете BMO Capital также отмечается, что хотя скорректированная EBITDA за третий квартал была выше ожидаемой из-за более избирательных расходов, выгоды были частично нивелированы более слабой вовлеченностью потребителей и вышеупомянутыми проблемами с удержанием. В результате этих факторов BMO Capital пересмотрела свои оценки и целевую цену для компании.
Стратегия руководства Coursera по улучшению финансовых показателей включает значительные меры по сокращению расходов. Сокращение рабочей силы является существенным шагом, направленным на улучшение финансового здоровья компании, и ожидается, что оно внесет вклад в экономию, которая повлияет на итоговые показатели Coursera.
Фокус компании на поддержании сильных показателей в сегменте Coursera for Business, похоже, является ключевой частью ее стратегии по преодолению предстоящих трудностей.
В других недавних новостях, Coursera Inc. стала объектом многочисленных пересмотров целевых цен со стороны крупных финансовых фирм. Loop Capital скорректировала целевую цену для Coursera до 12 долларов, сохранив рейтинг "покупать", несмотря на такие проблемы, как усиление макроэкономических трудностей в Северной Америке и более медленное, чем ожидалось, внедрение технологии GenAI.
Needham также пересмотрела свою цель для Coursera до 11 долларов после снижения прогноза выручки на 2024 финансовый год. Между тем, Telsey Advisory Group скорректировала свою цель до 15 долларов, несмотря на то, что выручка Coursera за третий квартал превзошла ожидания.
С другой стороны, Cantor Fitzgerald снизила свою 12-месячную целевую цену до 10 долларов с 22 долларов, ссылаясь на волатильность в секторе образовательных технологий и пониженный прогноз по выручке.
Goldman Sachs также снизил свою 12-месячную целевую цену с 9,00 до 7,25 долларов, сохранив рейтинг "продавать" из-за понижения прогноза Coursera на четвертый квартал. Это недавние события, которые инвесторам следует учитывать при рассмотрении финансового положения Coursera.
Несмотря на эти краткосрочные препятствия, Loop Capital остается оптимистичной в отношении долгосрочных перспектив роста Coursera в секторе высшего образования. Аналитик фирмы считает, что Coursera уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться переходом к онлайн и асинхронным курсам, а также интеграцией технологии GenAI в высшее образование. Эти прогнозы и рейтинги основаны на прошлых показателях компании и текущих рыночных условиях.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели Coursera и стратегические решения согласуются с несколькими выводами от InvestingPro. Рост выручки компании на 16,19% за последние двенадцать месяцев отражает ее способность к расширению, несмотря на трудности. Однако маржа операционной прибыли в -18,13% подчеркивает проблемы с прибыльностью, отмеченные в статье.
Советы InvestingPro показывают, что Coursera имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, что может обеспечить финансовую подушку при реализации инициативы по сокращению расходов. Эта сильная позиция по ликвидности дополнительно подтверждается тем фактом, что ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, потенциально давая Coursera гибкость во время фазы реструктуризации.
Значительное снижение цены акций за последний год, отмеченное InvestingPro, согласуется с проблемами, описанными в статье, и последующим снижением целевой цены BMO Capital. Несмотря на эти встречные ветры, аналитики прогнозируют, что Coursera станет прибыльной в этом году, что частично может быть связано с объявленными мерами по сокращению расходов, включая сокращение рабочей силы на 10%.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов по Coursera, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.