В пятницу Jefferies подтвердила рейтинг "Держать" для Instacart (NASDAQ:CART) с неизменной целевой ценой 42,00 доллара. Анализ фирмы предполагает, что третий квартал Instacart может не оказать значительного влияния на акции, поскольку ясности по ключевым факторам роста не ожидается. Основное внимание по-прежнему уделяется способности Instacart поддерживать рост валовой стоимости транзакций (GTV) на уровне высоких однозначных или более высоких показателей, а также потенциалу увеличения рекламного проникновения.
Несмотря на консервативную оценку фиксированных операционных расходов (OPEX), ожидается, что Instacart немного превысит ожидания по GTV и достигнет примерно 5% роста EBITDA. Компания последовательно превышала консенсус-прогноз и верхнюю границу собственных прогнозов по GTV и EBITDA в первые три квартала после выхода на биржу.
Ожидается, что недавние меры Instacart по сокращению расходов, включая сокращение штата (RIF) на 250 человек, объявленное в первом квартале 2024 года, внесут свой вклад в финансовые результаты. Однако для достижения верхней границы прогноза Instacart по EBITDA на третий квартал, который установлен в диапазоне от 205 до 215 миллионов долларов, может потребоваться последовательное увеличение фиксированных OPEX.
На третий квартал Jefferies прогнозирует GTV Instacart на уровне 8,2 миллиарда долларов, что означает рост примерно на 10% в годовом исчислении, и EBITDA в размере 213 миллионов долларов. Этот прогноз EBITDA предполагает, что дополнительная маржа может сократиться примерно на 1500 базисных пунктов в годовом исчислении до 6,9%, что приближает прогноз к консенсус-ожиданиям.
Среди других недавних новостей, Instacart стала объектом нескольких значительных событий. Компания сообщила о валовой стоимости транзакций (GTV) в размере 8,2 миллиарда долларов и EBITDA в размере 208 миллионов долларов. Кроме того, она выкупила свои акции на сумму 117 миллионов долларов у D1 Iconoclast Holdings LP. В рамках стратегического шага Instacart заключила партнерство с Family Dollar, позволяющее клиентам использовать Программу дополнительной продовольственной помощи (SNAP) Electronic Benefit Transfer (EBT) для онлайн-заказов.
Более того, партнерство Instacart с Foodsmart через их совместную программу Foodcare, объединяющую услуги телепитания с доставкой продуктов, показало улучшение состояния здоровья людей с ожирением и диабетом.
В области аналитического покрытия Jefferies инициировала рейтинг "Держать" для Instacart, в то время как Morgan Stanley снизила целевую цену компании с 45,00 до 41,00 доллара. Raymond James и Cantor Fitzgerald начали покрытие с рейтингами "Соответствие рынку" и "Выше рынка" соответственно.
Macquarie сохранила рейтинг "Лучше рынка" для Instacart и повысила целевую цену до 50,00 долларов после расширения компанией стратегии розничной медийной рекламы, что, как ожидается, ускорит рост рекламы.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные результаты Instacart предоставляют дополнительный контекст к анализу Jefferies. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 11,26 миллиарда долларов, а выручка за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года - 3,21 миллиарда долларов. Компания продемонстрировала сильный рост выручки, увеличившись на 14,94% в последнем квартале.
Два ключевых совета InvestingPro особенно актуальны для обсуждения финансовых показателей Instacart в статье. Во-первых, компания может похвастаться впечатляющей валовой прибылью, что соответствует акценту Jefferies на способности Instacart поддерживать рост и увеличивать рекламное проникновение. Во-вторых, аналитики прогнозируют, что компания станет прибыльной в этом году, что может быть положительным знаком для инвесторов, несмотря на текущий отрицательный коэффициент P/E -7,89.
Акции Instacart показали замечательные результаты: общая доходность за последний год составила 74,01%, а с начала года - 86,54%. Такие сильные рыночные показатели в сочетании с тем фактом, что акции торгуются вблизи 52-недельного максимума (99,16% от максимума), свидетельствуют о доверии инвесторов к перспективам компании.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе финансов и рыночных позиций Instacart, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов, предоставляющих комплексный взгляд на сильные стороны компании и потенциальные проблемы.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.