В пятницу Phillip Securities пересмотрела свою позицию по акциям Tesla Inc (NASDAQ:TSLA), повысив рейтинг производителя электромобилей с "Продавать" до "Сокращать". Компания установила новую целевую цену в 230 долларов, что значительно выше предыдущей цели в 135 долларов.
Повышение рейтинга последовало за результатами Tesla за третий квартал, которые соответствовали ожиданиям. Компания продемонстрировала улучшение скорректированной прибыли после налогообложения и доли меньшинства (PATMI), исключая компенсации на основе акций, что объясняется более высокой загрузкой заводов и продолжающимися усилиями по сокращению затрат. Показатели Tesla за девять месяцев достигли 69% и 74% от прогнозов Phillip Securities на весь 2024 год по выручке и скорректированному PATMI соответственно.
Tesla сообщила о 463 000 поставленных автомобилей за третий квартал, что на 6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в отличие от снижения на 7% в первом полугодии. Компания также зафиксировала второй квартал подряд расширения валовой маржи, достигнув 20%, что является самым значительным увеличением валовой маржи Tesla с первого квартала 2022 года.
Несмотря на непрерывное снижение средних цен продаж седьмой квартал подряд, Phillip Securities сохранила свои прогнозы по выручке Tesla на весь 2024 год. Однако компания повысила свой прогноз по PATMI на 14%, чтобы отразить положительное влияние инициатив по сокращению затрат и более высоких показателей загрузки мощностей.
Кроме того, Phillip Securities пересмотрела свои предположения о темпах роста в терминальном периоде для Tesla с 4% до 5%. Это изменение отражает ожидаемый более сильный вклад энергетического бизнеса и сервисных услуг Tesla. Пересмотренная целевая цена на основе дисконтированных денежных потоков (DCF) в 230 долларов отражает эти обновленные предположения о темпах роста и признание компанией потенциала роста маржи Tesla. Несмотря на повышение рейтинга, Phillip Securities сохраняет осторожность в отношении Tesla, ссылаясь на необходимость прояснения краткосрочных проблем с объемами и маржой.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Phillip Securities, недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительную информацию о финансовом положении Tesla. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 836,16 млрд долларов, что отражает ее доминирующее положение на рынке электромобилей. Коэффициент P/E Tesla, равный 58,57, указывает на то, что инвесторы готовы платить премию за потенциал роста компании, что соответствует повышенному прогнозу фирмы.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую устойчивость Tesla, отмечая, что у компании "больше денежных средств, чем долгов на балансе" и что "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства". Эти факторы поддерживают способность Tesla инвестировать в инициативы роста и противостоять потенциальной волатильности рынка, что могло способствовать более оптимистичной позиции Phillip Securities.
Более того, недавние показатели акций Tesla были устойчивыми: данные InvestingPro показывают значительную доходность в 18,02% за последнюю неделю и 53,06% за последние шесть месяцев. Это соответствует повышенной целевой цене и отражает растущую уверенность инвесторов в бизнес-модели Tesla и ее будущих перспективах.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 21 дополнительный совет по Tesla, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.