В пятницу Jefferies сохранила рейтинг "Хуже рынка" для акций Laurus Labs Ltd (LAURUS:IN), при этом повысив целевую цену акций до 300,00 INR с 250,00 INR. Корректировка последовала за результатами Laurus Labs за второй квартал, где прибыль в секторе контрактной разработки и производства (CDMO) была нивелирована сегментом активных фармацевтических ингредиентов (API), что привело к недостижению ожиданий аналитика.
Laurus Labs столкнулась с операционными проблемами, которые повлияли на ее маржу во втором квартале 2025 финансового года. Несмотря на эти проблемы, продажи CDMO показали улучшение после нескольких стагнационных кварталов. Руководство Laurus Labs решило не предоставлять прогноз по продажам, но подтвердило свое обязательство достичь маржи по EBITDA в 20% за год.
Аналитик Jefferies отметил, что хотя сегмент CDMO, похоже, находится на подъеме, это позитивное развитие уже отражено в текущей оценке компании. Между тем, другие подразделения Laurus Labs по-прежнему сдерживают общий рост. Следовательно, фирма пересмотрела свои прогнозы по прибыли на акцию (EPS) на 2025 и 2026 финансовые годы в сторону понижения на 3% и 2% соответственно.
В итоге, Jefferies признала прогресс в бизнесе CDMO Laurus Labs, но остается осторожной из-за низкой эффективности других сегментов и влияния на маржу компании. Пересмотренная целевая цена в 300,00 INR отражает сдержанный прогноз, учитывающий как проблемы, так и области улучшения в Laurus Labs.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.