Получите премиум-данные в Киберпонедельник: со скидкой до 55% на InvestingProКупить со скидкой

Citi снижает целевую цену Avery Dennison до 228 долларов с 240 долларов, сохраняя нейтральный рейтинг

Опубликовано 24.10.2024, 23:31
AVY
-

В четверг Citi скорректировала целевую цену акций Avery Dennison (NYSE:AVY), крупного производителя материалов для этикеток и упаковки, снизив ее до 228 долларов с прежних 240 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций. Пересмотр следует за тенденцией умеренных прогнозов роста продаж для сегмента промышленных этикеток (IL) Avery Dennison на 2024 финансовый год, ожидания по которому снижаются третий квартал подряд. Изначально рост продаж прогнозировался выше 20% в январе, около 20% в апреле, в середине десятых процентов к июлю, а теперь в октябре он был скорректирован до двузначных процентов.

Аналитик отметил, что акции Avery Dennison торговались ниже, поскольку прогноз роста продаж компании в сегменте IL умерился, в основном из-за более слабого логистического сектора. Кроме того, показатели розничной торговли в Европе оказались слабее, чем ожидалось, продолжая тенденцию в текущем квартале из-за сезонности. Несмотря на краткосрочную волатильность рынка, аналитик предполагает, что компания имеет хорошие позиции для потенциального превышения 10 долларов прибыли на акцию в 2025 году, при этом оценка Citi составляет 10,45 долларов по сравнению с консенсусом в 10,56 долларов.

В отчете также были отмечены некоторые положительные аспекты, такие как нормализация объемов в сегментах этикеток и одежды, с ростом объемов в середине однозначных или высоких однозначных процентов, несмотря на проблемы в Европе и неравномерные праздничные расходы в Северной Америке. Кроме того, рост промышленных этикеток остается устойчивым в двузначных процентах, несмотря на осторожность в логистическом пространстве, а производительность превосходит ожидания, при этом ожидается, что экономия превысит 55 миллионов долларов.

В подразделении промышленных этикеток Avery Dennison расширяет свою технологию радиочастотной идентификации (RFID) в менее насыщенную категорию продуктов питания. В настоящее время компания проводит пилотное внедрение этой технологии примерно в 2 800 пекарнях Kroger и планирует расширить ее использование в секторах овощей и белковых продуктов. Взгляд аналитика на показатели компании в 2024-2025 годах остается в значительной степени неизменным, что поддерживает их решение сохранить нейтральный рейтинг акций.

В других недавних новостях, Avery Dennison Corporation продемонстрировала сильные финансовые показатели, с ростом скорректированной прибыли на акцию на 9% по сравнению с прошлым годом, достигнув 2,33 доллара в третьем квартале. Компания также повысила прогноз прибыли на весь год до 9,35-9,50 долларов на акцию, что сигнализирует о потенциальном росте около 20% по сравнению с предыдущим годом. Это развитие происходит несмотря на сложную макроэкономическую среду, поскольку компания прогнозирует органический рост продаж между 4,5% и 5%.

BMO Capital Markets скорректировала свой прогноз по Avery Dennison, снизив целевую цену до 247 долларов с 252 долларов, сохранив при этом рейтинг "Превосходит рынок" для акций. Это решение следует за недавними финансовыми показателями Avery Dennison и введением новой продуктовой платформы. Аналитик из BMO Capital обратился к опасениям инвесторов, заявив, что ни перспективы роста RFID, ни рыночная позиция компании не находятся под угрозой.

Avery Dennison также объявила о значительном партнерстве с Kroger для внедрения технологии RFID в управление запасами. Группа материалов и группа решений компании продемонстрировали устойчивый рост, при этом интеллектуальные этикетки росли в середине десятых процентов с начала года. Несмотря на макроэкономические препятствия и логистические проблемы, ожидается, что реструктуризационные действия Avery Dennison сэкономят более 55 миллионов долларов.

Выводы InvestingPro

Финансовые показатели и рыночные показатели Avery Dennison предоставляют дополнительный контекст к анализу Citi. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 16,51 миллиарда долларов, с коэффициентом P/E 24,15 на основе последних двенадцати месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эта оценка соответствует совету InvestingPro, указывающему, что AVY "торгуется с высоким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли", что инвесторы должны учитывать в свете умеренного прогноза роста от Citi.

Несмотря на умеренные ожидания роста продаж, Avery Dennison продемонстрировала финансовую устойчивость. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 8,59 миллиарда долларов, с умеренным ростом в 1,14%. Более впечатляюще, рост EBITDA за тот же период составил 16,69%, что свидетельствует о повышении операционной эффективности — момент, который резонирует с наблюдением Citi о производительности, превосходящей ожидания.

Совет InvestingPro подчеркивает, что Avery Dennison "повышала свои дивиденды 13 лет подряд", отражая приверженность компании к доходности акционеров. Это дополнительно подтверждается текущей дивидендной доходностью в 1,7% и темпом роста дивидендов в 8,64% за последние двенадцать месяцев. Для инвесторов, ориентированных на долгосрочную стоимость, стоит отметить, что AVY выплачивала дивиденды 54 года подряд, демонстрируя замечательную последовательность.

InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Avery Dennison, предоставляя более комплексный анализ для инвесторов, желающих глубже изучить перспективы компании.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)