В четверг Jefferies начала освещение акций California Resources Corporation (NYSE:CRC), присвоив им рейтинг "Покупать" и установив целевую цену в 64,00 доллара. Исследовательская фирма подчеркнула потенциал компании в нефтяном секторе благодаря ее операциям по разведке и добыче (E&P), а также перспективы в области энергетического перехода благодаря проектам по улавливанию и хранению углерода (CCS) и энергетическим проектам.
Jefferies рассматривает California Resources Corporation как инвестиционную возможность, которая выделяется благодаря способности использовать нефть через свой бизнес E&P. Компания также представляет привлекательный вариант для энергетического перехода благодаря своему участию в инициативах CCS и энергетических проектах. Несмотря на то, что акции торгуются по более низкой оценке по сравнению с аналогами в секторе E&P, Jefferies считает, что California Resources может эффективно управлять уровнем добычи даже без новых разрешений на бурение.
Аналитик отметил, что California Resources сталкивается с проблемами, такими как вопросы получения разрешений на добычу нефти и газа в Калифорнии и риски, связанные с переходом бизнес-модели. Однако у компании есть стратегии для смягчения влияния снижения добычи без опоры на новые разрешения на бурение. Кроме того, потенциальная добавленная стоимость от проектов CCS и энергетических проектов может обеспечить рост оценки компании.
Jefferies выразила уверенность в том, что при успешном выполнении California Resources хорошо подготовлена к реализации своей стоимости по методу суммы частей (SOTP). Освещение и оптимистичный прогноз фирмы отражают положительный взгляд на стратегическое направление компании и ее способность ориентироваться в сложностях энергетического рынка.
В других недавних новостях, California Resources Corporation (CRC) привлекла внимание серией значительных событий. Бизнес компании по улавливанию и хранению углерода (CCS) был определен как ключевой драйвер роста аналитиками Stephens, которые начали освещение CRC с рейтингом "Выше рынка". Аналитики подчеркнули уникальную позицию CRC для использования своих значительных земельных владений и существующей энергетической инфраструктуры для поддержки целей Калифорнии по углеродной нейтральности.
Более того, проект Carbon TerraVault I компании, первый проект по улавливанию и хранению углерода в Калифорнии, получил единогласное одобрение Совета наблюдателей округа Керн, что стало важной вехой в стратегии управления углеродом CRC. UBS и Mizuho Securities также выразили уверенность в стратегических инициативах CRC, начав освещение с рейтингами "Покупать" и "Лучше рынка" соответственно.
Финансово, CRC сообщила о сильных результатах второго квартала, с скорректированным показателем EBITDAX в 139 млн долларов и свободным денежным потоком в 63 млн долларов, вернув акционерам 57 млн долларов. Компания прогнозирует значительное увеличение денежного потока во второй половине 2024 года, с ожидаемым скорректированным показателем EBITDAX около 1 млрд долларов.
Кроме того, CRC определила условия своего тендерного предложения за наличные для выкупа части своих непогашенных старших облигаций с купоном 7,125%, срок погашения которых наступает в 2026 году. Этот шаг является частью стратегии CRC по управлению своим хеджевым портфелем для поддержки инвестиций, обслуживания долга и возврата средств акционерам. Компания также рассматривает возможность рефинансирования или досрочного погашения долга в рамках своего обязательства по снижению чистого левериджа и повышению акционерной стоимости. Эти недавние события подчеркивают стратегическое направление CRC и приверженность долгосрочному росту и созданию стоимости для своих заинтересованных сторон.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к оптимистичному прогнозу Jefferies по California Resources Corporation (NYSE:CRC), данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов. Рыночная капитализация компании составляет 4,69 млрд долларов, при коэффициенте P/E 21,98, что указывает на уверенность инвесторов в ее потенциале прибыли. Выручка CRC за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 2,259 млрд долларов, хотя за тот же период наблюдалось снижение выручки на 29,36%.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую стабильность и потенциал роста CRC. Компания "работает с умеренным уровнем долга" и "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства", что соответствует мнению Jefferies о способности CRC эффективно управлять уровнями добычи. Кроме того, CRC "повышала дивиденды в течение 3 лет подряд", с текущей дивидендной доходностью 2,95%, демонстрируя приверженность возврату средств акционерам.
Прибыльность компании подчеркивается еще одним советом InvestingPro, который гласит, что CRC была "прибыльной за последние двенадцать месяцев", и аналитики прогнозируют продолжение прибыльности в этом году. Это поддерживает позитивную позицию Jefferies в отношении операций CRC по разведке и добыче и потенциала в области энергетического перехода.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, которые могут предоставить более глубокое понимание инвестиционного потенциала CRC.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.