В среду акции Bajaj Auto Ltd (BJAUT:IN) получили оптимистичное обновление от Goldman Sachs: аналитик фирмы повысил рейтинг акций с "нейтрального" до "покупать" и увеличил целевую цену до 12 500 индийских рупий с 12 000 индийских рупий. Пересмотренная цель предполагает потенциал роста на 21% по сравнению с предыдущей целью.
Повышение рейтинга основано на нескольких ключевых индикаторах роста. Goldman Sachs прогнозирует рост внутренних объемов продаж двухколесных транспортных средств (2W) Bajaj Auto на 17% в 2025 финансовом году, что обусловлено разнообразным ассортиментом моделей компании с двигателями внутреннего сгорания (ICE), на сжатом природном газе (CNG) и электрических двухколесных транспортных средств.
Более того, фирма видит значительные возможности для расширения в сегменте трехколесных транспортных средств (3W), поскольку ожидается, что Bajaj Auto выпустит электрические рикши в течение следующих 12 месяцев, что может увеличить целевой рынок примерно на 55%.
Еще одним положительным фактором, способствующим повышению рейтинга, является ожидаемое восстановление на экспортных рынках, с заметными улучшениями на рынках Латинской Америки и Африки, где экспорт составляет около 36% объемов Bajaj Auto.
Аналитик также подчеркнул, что текущий цикл двухколесных транспортных средств имеет больше возможностей для роста, поскольку ежемесячные объемы продаж все еще на 4% ниже докоронавирусного пика, в отличие от автомобильного рынка, который уже на 25% превышает свой докоронавирусный пик.
Goldman Sachs также отметил стабильное положение Bajaj Auto на растущем рынке мотоциклов с объемом двигателя 125 куб. см. В свете этих факторов фирма повысила свои прогнозы по прибыли на акцию (EPS) на 2026 и 2027 финансовые годы на 4%. Новые прогнозы EPS на 2025 и 2026 финансовые годы на 7% и 18% соответственно выше консенсус-прогнозов Institutional Brokers' Estimate System (IBES).
В оптимистичном и пессимистичном сценариях, описанных аналитиком, акции Bajaj Auto имеют потенциал роста на 41% и риск снижения на 15% соответственно. Это изменение рейтинга отражает уверенность Goldman Sachs в перспективах роста компании и рыночных возможностях.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.