В среду аналитик UBS Гэвин Парсонс обновил финансовый прогноз для RTX Corp. (NYSE: RTX), повысив целевую цену до 133,00 долларов с 126,00 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций. Корректировка последовала за сообщением RTX Corp. о росте выручки, в основном обусловленном устойчивым ростом в военном секторе. Компания также повысила прогнозы прибыли для своих подразделений Pratt и Raytheon.
RTX Corp. продемонстрировала благоприятное соотношение заказов к выручке, что указывает на высокий потенциал будущих доходов. В частности, общее соотношение заказов к выручке компании составляет 1,8, а у Raytheon этот показатель еще выше - 2,6. Это предполагает продолжение роста в четвертом квартале и далее.
Однако RTX Corp. скорректировала прогноз по выручке в сторону понижения из-за влияния забастовки Boeing на спрос на оригинальное оборудование (OE), что, как ожидается, будет временным препятствием.
Несмотря на снижение прогноза по выручке, спрос на OE остается высоким. Для достижения годового прогноза RTX Corp. потребуется значительное увеличение маржи, особенно в секторах Collins Military и Commercial Aftermarket (AM). Свободный денежный поток компании продолжает сталкиваться с проблемами из-за различных факторов, хотя финансовый прогноз на 2024 год был подтвержден.
Акции RTX Corp. испытали положительный сдвиг, поскольку риски, связанные с двигателями с редукторным приводом вентилятора (GTF), начали уменьшаться. Рынок начинает смотреть дальше текущего периода воздействия при оценке акций.
У компании есть потенциал превзойти прогнозируемое влияние GTF на денежные потоки. Однако UBS все еще ожидает более четких признаков роста базовой маржи и улучшения базового денежного потока, чтобы полностью оценить стоимость акций.
В других недавних новостях RTX Corp. сообщила о сильных результатах за третий квартал 2024 года, превзойдя консенсус-прогнозы по выручке, прибыли на акцию (EPS) и свободному денежному потоку. Несмотря на недостаточную прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) в сегменте из-за более низкой, чем ожидалось, маржи подразделения Collins, компания обновила прогноз на весь 2024 год, увеличив прогнозы по выручке на 0,5% и прогнозы по EPS на 2,5%.
Goldman Sachs сохранил нейтральный рейтинг для RTX, признавая сильные долгосрочные фундаментальные показатели компании, но выразив обеспокоенность по поводу маржи подразделения Collins, подверженности оборонному рынку и неопределенности вокруг двигателя с редукторным приводом вентилятора (GTF).
BofA Securities повысил целевую цену RTX до 145,00 долларов, сохранив рейтинг "Покупать", и подчеркнул сильные показатели компании в оборонном секторе и стабильные операции в коммерческой авиации.
RTX также сообщила об органическом росте продаж на 8%, что объясняется высоким спросом на рынке коммерческого послепродажного обслуживания и в оборонном секторе. Компания скорректировала прогноз годовых продаж до диапазона 79,25-79,75 млрд долларов, а EPS - до 5,50-5,58 долларов.
Кроме того, RTX сообщила о рекордном портфеле заказов в 221 млрд долларов и возврате акционерам 10,3 млрд долларов. Компания получила значительные контракты, включая сделку на 1,3 млрд долларов на модернизацию двигателя F135 и контракт на 470 млн долларов на системы управления воздушным движением.
Несмотря на проблемы с цепочками поставок и инфляцией, RTX ожидает продолжения органического роста продаж и расширения маржи. Эти недавние события указывают на устойчивые финансовые показатели RTX, при этом аналитики отмечают значительный портфель заказов компании и успешные заказы.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели RTX Corp. соответствуют нескольким ключевым выводам от InvestingPro. Рост выручки компании на 17,82% за последние двенадцать месяцев в сочетании со значительным квартальным ростом выручки на 49,21% подчеркивает устойчивый спрос, упомянутый в статье, особенно в военном секторе. Эта траектория роста дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим на ожидаемый рост чистой прибыли в этом году.
Упоминание в статье благоприятного соотношения заказов к выручке RTX и потенциала для продолжения роста подкрепляется сильной финансовой позицией компании. С рыночной капитализацией в 166,71 млрд долларов и ростом EBITDA на 30,18% за последние двенадцать месяцев, RTX демонстрирует прочное финансовое здоровье.
Более того, совет InvestingPro подчеркивает, что RTX выплачивает дивиденды в течение 54 лет подряд, что отражает долгосрочную стабильность компании и приверженность возврату средств акционерам.
Хотя в статье отмечаются некоторые проблемы, включая влияние забастовки Boeing на прогноз выручки, общие показатели RTX остаются сильными. Общая доходность акций в 76,04% за прошедший год и их торговля вблизи 52-недельного максимума (97,54% от максимума) предполагают, что инвесторы действительно смотрят дальше временных неудач, как упоминается в статье.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по RTX, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.