В среду корпорация Oracle Corporation (NYSE:ORCL) получила новый рейтинг акций от RBC Capital. Фирма начала освещение с рейтингом "Сектор выполняет" и установила целевую цену в 165,00 долларов за акцию технологической компании. Аналитик RBC Capital выразил обеспокоенность по поводу сегмента облачной инфраструктуры Oracle, Oracle Cloud Infrastructure (OCI), и его способности эффективно конкурировать с гигантами отрасли, такими как Amazon Web Services (AWS) и Microsoft Azure.
Аналитик отметил, что, несмотря на усилия Oracle через мультиоблачные стратегии и партнерства, которые позволили OCI получить некоторую долю рынка, догнать AWS и Azure остается серьезной проблемой. Недовольство клиентов некоторыми бизнес-практиками Oracle, различие между настоящими облачными сервисами и размещенными решениями, а также неопределенность, связанная с развивающимся ландшафтом Общего Искусственного Интеллекта (GenAI), вносят свой вклад в скептицизм относительно конкурентного преимущества Oracle.
RBC Capital подчеркнул амбициозные целевые показатели выручки, установленные Oracle на 2026 и 2029 финансовые годы, предполагая, что для достижения этих целей необходимо значительное ускорение роста. Однако достижение этого считается сложным в текущих рыночных условиях. Хотя существует потенциал для расширения маржи по мере масштабирования OCI, аналитик отметил, что высокий уровень капитальных затрат может ограничить общий рост маржи.
Кроме того, фирма затронула позиционирование Oracle в области Искусственного Интеллекта (ИИ), которое считается переоцененным с точки зрения потенциала монетизации. Хотя Oracle интегрировала ИИ в свои предложения OCI и Fusion, не ожидается, что эти достижения существенно изменят положение компании в конкурентном ландшафте. Тенденция отрасли к использованию AWS и Azure для задач вывода, в сочетании со снижением затрат на обучение, добавляет скептицизма относительно долгосрочной привлекательности OCI.
Наконец, аналитик упомянул отсутствие у Oracle общей базовой модели данных, что может создать трудности в использовании полных возможностей технологии GenAI. Этот фактор может помешать прогрессу Oracle в технологической отрасли, все больше ориентированной на интеграцию и инновации в области ИИ.
В других недавних новостях Oracle добилась значительных успехов в своей деятельности и финансовых показателях. Армия США готовится перенести свою Интегрированную систему персонала и оплаты труда (IPPS-A) в Oracle U.S. Defense Cloud, сотрудничая с Accenture Federal Services и Red River. Ожидается, что этот шаг приведет к существенной экономии средств и повышению эффективности HR и начисления заработной платы.
Кроме того, Oracle запустила свою платформу Oracle Health Clinical Data Exchange, облачную платформу, предназначенную для упрощения обмена информацией о медицинских претензиях. Эта инновация направлена на снижение административной нагрузки и ускорение утверждения услуг для пациентов и обработки претензий.
В финансовом плане Oracle успешно выпустила старшие облигации на сумму 6,25 млрд долларов, чистые поступления от которых планируется использовать для погашения долга и потенциальных будущих приобретений, с участием крупных финансовых учреждений, таких как BofA Securities и Goldman Sachs & Co.
Что касается обновлений аналитиков, HSBC повысила целевую цену для Oracle на основе сильных показателей Oracle Cloud Infrastructure. Кроме того, Erste Group повысила рейтинг Oracle с "Держать" до "Покупать", ссылаясь на надежные программные предложения компании и расширяющуюся облачную инфраструктуру. Bernstein SocGen Group также скорректировала целевую цену для Oracle, сохранив рейтинг "Превосходит рынок". Это лишь некоторые из недавних событий для Oracle.
Аналитика InvestingPro
Последние показатели и финансовые метрики Oracle предоставляют дополнительный контекст к анализу RBC Capital. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Oracle составляет впечатляющие 485,8 млрд долларов, отражая ее значительное присутствие в индустрии программного обеспечения. Выручка компании за последние двенадцать месяцев достигла 53,81 млрд долларов, с темпом роста 5,6%, что указывает на устойчивое расширение, несмотря на конкурентные вызовы, отмеченные RBC Capital.
Один из советов InvestingPro отмечает, что Oracle повышала дивиденды на протяжении 11 лет подряд, демонстрируя приверженность возврату средств акционерам. Это может рассматриваться как положительный фактор для инвесторов, даже несмотря на то, что компания сталкивается с конкурентным давлением на рынке облачной инфраструктуры.
Однако другой совет InvestingPro показывает, что 12 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, что согласуется с осторожной позицией RBC Capital в отношении перспектив роста Oracle. Этот пересмотр в сторону понижения может отражать опасения относительно способности компании достичь своих амбициозных целей по выручке и эффективно конкурировать с облачными гигантами, такими как AWS и Azure.
Коэффициент P/E Oracle, равный 43,85, и высокий мультипликатор EBITDA, отмеченные в советах InvestingPro, предполагают, что акции торгуются с премией. Эта оценка может учитывать ожидания будущего роста и потенциала ИИ, которые RBC Capital рассматривает как потенциально переоцененные.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 18 дополнительных советов по Oracle, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.