В среду финансовая компания Stifel понизила рейтинг акций TFI International (NYSE:TFII), североамериканской транспортно-логистической компании, с "Покупать" до "Держать". Фирма также снизила целевую цену со 158 до 142 долларов. Это решение последовало за анализом результатов деятельности компании за третий квартал 2024 года, который выявил ряд внутренних проблем, способных повлиять на будущий рост и прибыльность.
Понижение рейтинга было вызвано опасениями по поводу системных проблем в деятельности TFI International. Согласно анализу Stifel, отдел продаж компании не генерирует достаточного количества отправлений на одну остановку. Кроме того, существуют проблемы, связанные с несогласованностью стимулов, снижением качества обслуживания, пропущенными погрузками и проблемами с системой выставления счетов. Эти факторы считаются существенными препятствиями для увеличения доли крупных клиентов и улучшения ценовой структуры.
Ранее TFI International демонстрировала обнадеживающие признаки прогресса после сделки с UPS, но базовые проблемы оказались более глубокими, чем предполагалось изначально. Ожидается, что эти проблемы будут препятствовать и задерживать ожидаемое улучшение маржи в сегменте неполных грузовых перевозок (LTL), что является критически важным показателем для успеха компании.
Отчет Stifel также указывает на то, что потенциальные выгоды от выделения активов, которые могли бы привлечь инвесторов, ищущих возможности роста, вероятно, будут отложены. Фирма предполагает, что рыночная капитализация должна увеличиться еще на 50%, прежде чем такое корпоративное действие станет возможным.
Пересмотренная позиция Stifel отражает более сдержанный прогноз краткосрочных показателей TFI International. Анализ фирмы указывает на необходимость существенных операционных улучшений, прежде чем компания сможет достичь ожидаемого повышения маржи и общего роста бизнеса.
В других недавних новостях, TFI International Inc. претерпела значительные изменения и рост. Важным событием стал уход на пенсию Нила Мэннинга, независимого директора, который проработал в совете директоров компании 11 лет, способствуя расширению TFI International и двойному листингу на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Кроме того, финансовые отчеты TFI International за третий квартал показывают увеличение выручки на 17%, до 1,9 млрд долларов. Свободный денежный поток компании также вырос на 37% до 273 млн долларов, что привело к сокращению долга на 130 млн долларов в том же квартале. Операционная прибыль за период достигла 203 млн долларов при марже 10,7%.
Компания, несмотря на текущие рыночные проблемы, ожидает стабильных показателей в 2024 году с возможным улучшением в 2025 году, если рыночные условия нормализуются. Будущие планы включают повышение уровня обслуживания в сегменте неполных грузовых перевозок в США, снижение затрат на претензии и инвестиции в технологии и операционную эффективность. Генеральный директор Ален Бедар указал на целевой показатель прибыли на конец года в размере 6,18-6,20 долларов на акцию. Это одни из последних событий для TFI International.
Аналитика InvestingPro
Недавнее понижение рейтинга TFI International компанией Stifel дополнительно подкрепляется данными в реальном времени от InvestingPro. Несмотря на операционные проблемы, отмеченные в статье, рыночная капитализация компании составляет 11,5 млрд долларов, а коэффициент P/E равен 24,52, что указывает на то, что инвесторы по-прежнему высоко оценивают потенциал будущих доходов компании.
Советы InvestingPro показывают, что TFI International повышала дивиденды в течение 3 лет подряд и выплачивала дивиденды на протяжении 23 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров даже перед лицом текущих операционных трудностей. Это может быть положительным сигналом для инвесторов, ориентированных на доход и смотрящих дальше сиюминутных проблем.
Однако, в соответствии с опасениями Stifel, данные InvestingPro показывают, что 6 аналитиков пересмотрели прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период. Это подтверждает обсуждение в статье системных проблем, влияющих на показатели компании.
На положительной стороне, TFI International показала рост выручки на 10,38% за последние двенадцать месяцев, с квартальным ростом выручки на 14,31% в третьем квартале 2024 года. Этот рост, в сочетании с валовой маржой в 20,9%, говорит о том, что, несмотря на операционные проблемы, компания все еще расширяет свой бизнес.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по TFI International, предоставляя более широкую перспективу финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.