Во вторник CFRA скорректировала оценку акций производителя стали Nucor Corporation (NYSE:NUE), снизив 12-месячную целевую цену с 131,00 до 129,00 долларов. Фирма сохранила рейтинг "Продавать" для акций, ссылаясь на осторожный прогноз для сталелитейной отрасли.
Новая целевая цена основана на оценке, предполагающей, что Nucor будет торговаться с мультипликатором стоимости предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EV/EBITDA) в 6,8 раза от прогноза EBITDA фирмы на 2025 год. Этот мультипликатор выше, чем средний форвардный показатель EV/EBITDA Nucor за три года, составляющий 6,3x, но остается ниже среднего показателя аналогов, который составляет 7,7x.
Анализ CFRA показывает, что производители стали в настоящее время торгуются с премией по сравнению с историческим средним показателем отрасли. Фирма выразила обеспокоенность тем, что эта премия может быть основана на слишком оптимистичных ожиданиях возвращения цен на сталь и прибыли к пиковым уровням 2021 и 2022 годов.
Фирма также пересмотрела свои прогнозы по прибыли на акцию (EPS) для Nucor, снизив прогноз на 2024 год на 0,07 доллара до 9,02 доллара, а прогноз на 2025 год - на 1,17 доллара до 10,05 доллара. Этот пересмотр последовал за скорректированной EPS Nucor за третий квартал в размере 1,49 доллара, которая, несмотря на снижение с 4,57 доллара за тот же квартал предыдущего года, была на 0,08 доллара выше консенсус-прогноза.
В отчете отмечается, что в третьем квартале Nucor зафиксировала снижение общего объема проданных тонн на 1% в годовом исчислении и последовательно. Кроме того, средняя цена продажи за тонну снизилась на 6% по сравнению с предыдущим кварталом и была на 15% ниже, чем в предыдущем году. Были высказаны опасения по поводу недавних тенденций к снижению коэффициентов использования мощностей отечественных сталелитейных заводов, а также потенциальных проблем из-за избыточных мощностей и новых мощностей, ожидаемых к вводу в эксплуатацию в ближайшем будущем.
Среди других недавних новостей, Nucor Corporation сообщила о значительных изменениях в своих финансовых показателях. EBITDA производителя стали за третий квартал достигла 869 млн долларов, что немного выше консенсус-прогноза в 863 млн долларов. Компания также сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) в размере 1,49 доллара, что превысило недавно прогнозируемый диапазон от 1,30 до 1,40 доллара. Однако прогноз Nucor на четвертый квартал оказался менее оптимистичным, чем ожидалось, что указывает на потенциальные проблемы в будущем. Jefferies сохранила рейтинг "Держать" для Nucor, отражая позицию наблюдения на фоне смешанных финансовых сигналов компании.
Кроме того, прибыль Nucor в третьем квартале упала почти на 78% из-за убытков от обесценения в сегментах стальной продукции и сырья. Несмотря на это общее снижение, прибыль компании в размере 1,49 доллара на акцию немного превысила средний прогноз аналитиков в 1,47 доллара на акцию. Более того, выручка Nucor за квартал снизилась более чем на 15% до 7,44 млрд долларов, но все же немного превысила ожидаемые 7,28 млрд долларов. Это одни из последних изменений в финансовых показателях компании.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу CFRA, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении Nucor. Несмотря на осторожный прогноз, коэффициент P/E Nucor, равный 10,61, предполагает, что акции могут быть недооценены относительно прибыли. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что оценка Nucor подразумевает высокую доходность свободного денежного потока.
Хотя CFRA снизила свои прогнозы по EPS, стоит отметить, что Nucor выплачивает дивиденды уже 52 года подряд, согласно совету InvestingPro. Это долгосрочное обязательство по возврату средств акционерам дополняется агрессивной программой обратного выкупа акций руководством, что потенциально поддерживает цену акций.
Однако, в соответствии с опасениями CFRA, данные InvestingPro показывают снижение выручки на 12,72% за последние двенадцать месяцев, с более выраженным падением на 15,18% в последнем квартале. Эта тенденция поддерживает осторожную позицию в отношении ближайших перспектив сталелитейной отрасли.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по Nucor, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.