В понедельник Barclays подтвердил рейтинг "Равновесный" для акций Ally Financial (NYSE: ALLY) с неизменной целевой ценой в 36,00 долларов. Анализ фирмы последовал за отчетом Ally Financial о прибыли за третий квартал 2024 года, которая превзошла ожидания благодаря более низкой налоговой ставке, улучшенной за счет налоговых кредитов на лизинг электромобилей.
Несмотря на это, Ally Financial столкнулась с увеличением резервов на покрытие кредитных убытков и чистых списаний, связанных с розничным автомобильным портфелем. Кроме того, компания наблюдала снижение чистой процентной маржи, что соответствует пониженному консенсусу после ее презентации в середине сентября.
Ally Financial несколько раз в течение года корректировала свои ожидания по чистым списаниям в розничном автомобильном сегменте на весь год, теперь установив их на уровне от 2,25% до 2,30%. Эта цифра постепенно выросла с первоначальной оценки около 1,9% в январе.
Компания также пересмотрела свой прогноз по чистой процентной марже на весь 2024 год до примерно 3,20%, что ниже предыдущей оценки около 3,30%. Несмотря на пересмотр в сторону понижения, Ally Financial сохраняет целевую чистую процентную маржу в 4,00% в среднесрочной перспективе, хотя сроки достижения этой цели остаются неопределенными.
Помимо изменений в резервах на кредитные убытки и чистой процентной марже, Ally Financial подтвердила свои ожидания по росту комиссионных доходов в 2024 году, прогнозируя увеличение на 12%. Компания также сохранила свой прогноз по расходам, ожидая, что общие расходы вырастут менее чем на 2%, а контролируемые расходы, как ожидается, снизятся более чем на 1%.
Значительным обновлением финансового прогноза компании является ожидаемая налоговая ставка, которую Ally Financial теперь прогнозирует в диапазоне от -25% до -30%, что заметно отличается от диапазона от 0% до -5%, прогнозируемого в прошлом квартале. Это изменение объясняется возможными изменениями в методах учета налоговых кредитов на лизинг электромобилей, которые могут распределить выгоду на чистую процентную маржу в течение срока лизинга, а не признавать ее как немедленный налоговый кредит.
В других недавних новостях, Ally Financial сообщила о своих результатах за третий квартал 2024 года, показав скорректированную прибыль на акцию (EPS) в размере 0,95 доллара, на которую повлияли налоговые кредиты, связанные с объемами лизинга электромобилей. Несмотря на такие проблемы, как волатильность процентных ставок и инфляционное давление, компании удалось выдать потребительские кредиты на сумму 9,4 млрд долларов в своем автомобильном сегменте. Однако розничные депозиты снизились на 600 млн долларов за квартал.
Raymond James недавно повысил рейтинг акций Ally Financial с "Ниже рынка" до "На уровне рынка", основываясь на мнении, что акции уже испытали большую часть своего падения. Тем временем BTIG сохраняет нейтральную позицию, ссылаясь на опасения по поводу кредитных тенденций компании и чистой процентной маржи.
В других новостях компании, Ally Financial объявила о квартальных дивидендах в размере 0,30 доллара на четвертый квартал 2024 года. Страховой сегмент компании достиг рекордных 384 млн долларов премий, а лизинг электромобилей составил 12% от общего объема выдач. Это некоторые из последних событий, отражающих текущие усилия Ally Financial по навигации в текущей экономической среде.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели и прогнозы Ally Financial можно дополнительно контекстуализировать с помощью актуальных данных от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 10,67 млрд долларов, а коэффициент цена/прибыль - 13,94, что указывает на относительно умеренную оценку по сравнению с некоторыми конкурентами в финансовом секторе.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Ally Financial выплачивает дивиденды на протяжении 9 лет подряд, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход. Эта стабильность в выплате дивидендов согласуется со способностью компании генерировать прибыль, о чем свидетельствует ее прибыльность за последние двенадцать месяцев.
Однако стоит отметить, что 8 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, что может быть связано с упомянутыми в статье проблемами, такими как увеличение резервов на кредитные убытки и снижение чистой процентной маржи. Эта осторожность аналитиков отражается на динамике акций: по данным InvestingPro, за последние три месяца цена акций снизилась на 15,8%.
Несмотря на эти проблемы, акции Ally Financial показали устойчивость в более долгосрочной перспективе, с существенной общей доходностью в 50,76% за последний год. Эти показатели свидетельствуют о том, что инвесторы могут смотреть дальше краткосрочных трудностей и фокусироваться на долгосрочном потенциале компании.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Ally Financial, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.