В понедельник H.C. Wainwright подтвердила рейтинг "Покупать" для акций Scilex Holding Co. (NASDAQ: SCLX) с неизменной целевой ценой в 7,00 долларов. Аналитик фирмы отметил недавние финансовые маневры Scilex, включая закрытие зарегистрированного прямого размещения ранее в этом месяце. Это размещение включало старшие обеспеченные конвертируемые облигации на общую сумму 50 миллионов долларов и варранты на покупку до 7,5 миллионов акций обыкновенных акций Scilex.
Выпущенные облигации имеют первоначальный дисконт в размере 10% и годовую процентную ставку 5,5%. Срок их погашения наступает через два года после выпуска, если они не будут конвертированы или погашены ранее. В рамках сделки Scilex получила 22,5 миллиона долларов наличными от 3i LP и аффилированных лиц Murchinson, за вычетом сборов и расходов.
Кроме того, Scilex договорилась с Oramed Pharmaceuticals (NASDAQ: ORMP), имеющей рейтинг "Нейтрально", об обмене и снижении основной суммы на 22,5 миллиона долларов по существующему старшему обеспеченному векселю.
Старшие обеспеченные конвертируемые облигации транша B могут быть конвертированы в обыкновенные акции Scilex в любое время, полностью или частично, с ценой конвертации 1,09 доллара за акцию, с учетом корректировок. Связанные с ними варранты могут быть исполнены по той же цене 1,09 доллара и действительны в течение пяти лет с даты выпуска.
Средства от этого размещения, составляющие примерно 20,5 миллионов долларов после вычета необходимых платежей, предназначены для различных целей. Scilex планирует использовать эти средства для погашения 12,5 миллионов долларов непогашенного остатка по векселю Oramed, погашения возобновляемой кредитной линии с eCapital Healthcare Corp, покрытия определенных затрат, сборов и расходов, связанных с покупателями облигаций и агентом по обеспечению, а также для поддержки общей корпоративной деятельности.
Аналитик H.C. Wainwright завершил, подтвердив рейтинг "Покупать" и 12-месячную целевую цену в 7 долларов для Scilex, сигнализируя о уверенности в финансовой стратегии компании и ее будущих перспективах.
В других недавних новостях, Scilex Holding Company рассматривает стратегические варианты для максимизации акционерной стоимости своей дочерней компании, Scilex Pharmaceuticals. Эти варианты могут включать потенциальное выделение или публичное размещение за пределами Соединенных Штатов.
Это решение основано на убеждении, что стоимость Scilex Pharma может превысить стоимость Scilex Holding, учитывая ее недавний рост и одобренные FDA продукты. В частности, ZTlido® показал средний рост валовых продаж на 50% за последние два года, с прогнозами превышения 180 миллионов долларов в 2024 году.
Scilex Holding также сообщила о росте чистых продаж в третьем квартале для своих продуктов для управления болью без опиоидов, при этом чистые продажи ZTlido достигли от 11,0 до 13,0 миллионов долларов. Компания также обеспечила размещение конвертируемых облигаций на сумму 50 миллионов долларов с такими заинтересованными сторонами, как Murchinson, 3i LP и Oramed Pharmaceuticals, для рефинансирования существующего долга и поддержки долгосрочного роста.
Недавно Scilex Holding продлила срок платежа в своем соглашении с Oramed Pharmaceuticals и выполнила обязательство по займу в размере 10 миллионов долларов путем поставки продукции FSF 33433 LLC.
Управление по контролю за продуктами и лекарствами США также одобрило обновления маркировки GLOPERBA®, препарата для лечения подагры, для точного дозирования, а Scilex получила аккредитацию дистрибьютора лекарственных средств от Национальной ассоциации советов по фармации. Это одни из последних событий, формирующих траекторию развития Scilex Holding Company.
Выводы InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели Scilex Holding Co. Несмотря на недавние усилия компании по привлечению капитала, советы InvestingPro указывают, что Scilex в настоящее время не является прибыльной, и аналитики не ожидают прибыльности в этом году. Это согласуется с операционной маржой компании в -195,02% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года.
Однако стоит отметить, что Scilex показала значительный рост выручки, с увеличением квартальной выручки на 30,11% по состоянию на второй квартал 2024 года. Этот рост может быть фактором оптимистичного прогноза H.C. Wainwright и рейтинга "Покупать".
Рыночная капитализация компании составляет 127,77 миллионов долларов, с коэффициентом цена/балансовая стоимость -0,6, что отражает сложное финансовое положение, отмеченное в статье. Интересно, что совет InvestingPro указывает на значительную доходность акций за последнюю неделю, с данными, показывающими общую доходность по цене 23,28%. Этот недавний рост может быть связан с реакцией рынка на финансовые маневры компании, описанные в статье.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов для Scilex Holding Co., обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.