Финансовая компания Stephens повысила целевую цену акций Comerica Incorporated (NYSE:CMA) до 70,00 долларов с предыдущего уровня в 64,00 доллара.
Фирма сохранила рейтинг "выше рынка" для акций. Это решение последовало за финансовыми результатами Comerica за третий квартал, которые превзошли ожидания. В частности, компания продемонстрировала последовательный рост чистого процентного дохода, а резерв на возможные потери по кредитам оказался на 50% меньше прогнозируемого.
Руководство Comerica выразило уверенность, что чистый процентный доход (NII) достиг поворотной точки во втором квартале 2024 года и ожидает продолжения роста в 2025 году. Баланс компании позиционирован так, чтобы защитить прибыльность даже в условиях снижения процентных ставок благодаря своей чувствительной к обязательствам позиции.
Пересмотренные оценки Stephens основаны на ожидаемой бета-версии депозитов при снижении ставок на 50% к концу 2025 года и минимальном росте кредитов до начала 2025 года. Это соответствует указаниям Comerica на ожидаемое снижение балансов коммерческой недвижимости (CRE).
Кроме того, Comerica наблюдает улучшение скорректированного соотношения базового капитала первого уровня (CET1) к материальному обыкновенному капиталу (TCE) благодаря снижению уровня накопленного прочего совокупного дохода (AOCI).
В результате компания планирует выкуп акций на сумму 100 миллионов долларов в четвертом квартале 2024 года. Обновленный прогноз Stephens для Comerica также отражает изменение потенциала для слияний и поглощений.
В итоге, Stephens подтвердила рейтинг "выше рынка" для Comerica и скорректировала целевую цену до 70 долларов, признавая сильные результаты компании за третий квартал и хорошо позиционированный баланс для будущего роста.
В других недавних новостях, Comerica Bank сообщил о прибыли за третий квартал в размере 184 миллионов долларов, что превзошло ожидания. Это было обусловлено высокой активностью клиентов, увеличением средних депозитов на 1,3% и чистым процентным доходом в 534 миллиона долларов. Материальная балансовая стоимость банка выросла на 23%, а коэффициент CET1 улучшился до 11,97%.
Недавние показатели Comerica привели к тому, что Citi повысила целевую цену банка, в то время как Barclays и Evercore ISI сохранили свои позиции, ссылаясь на позитивные ожидания в отношении чистого процентного дохода банка.
Несмотря на прогнозируемое снижение средних кредитов и депозитов на 2024 год, Comerica ожидает более устойчивый средний кредитный портфель и планирует возобновить выкуп акций.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Comerica и улучшенный прогноз Stephens дополнительно подтверждаются данными и аналитикой в реальном времени от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 8,62 миллиарда долларов, при коэффициенте P/E 16,17, что указывает на относительно умеренную оценку по сравнению с ее доходами. Это соответствует позитивному взгляду Stephens на акции.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Comerica выплачивает дивиденды на протяжении 54 лет подряд, демонстрируя сильную приверженность доходности акционеров. Эта последовательная история выплаты дивидендов дополняет план компании по выкупу акций на сумму 100 миллионов долларов в четвертом квартале 2024 года, как упоминалось в статье.
Кроме того, акции Comerica показали сильный импульс, с общей доходностью по цене 30,43% за последние три месяца и впечатляющей доходностью 80,75% за прошедший год. Эти показатели поддерживают решение Stephens повысить целевую цену и сохранить рейтинг "выше рынка".
Стоит отметить, что InvestingPro рассчитывает справедливую стоимость Comerica в 76,89 долларов, что предполагает потенциал роста даже выше новой цели Stephens в 70 долларов. Инвесторы, заинтересованные в более глубоком анализе, могут получить доступ к 11 дополнительным советам InvestingPro для Comerica, предоставляющим более комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.