В понедельник финансовая компания Stephens повысила целевую цену акций Bank OZK (NASDAQ: OZK) до 51,00 долларов с предыдущих 48,00 долларов, сохранив рейтинг Equal Weight для акций.
Корректировка последовала за отчетом Bank OZK о доходах за третий квартал 2024 года, который соответствовал ожиданиям. Результаты банка были обусловлены балансом между замедлением тенденций чистого процентного дохода (NII) и увеличением комиссионных доходов в сочетании с эффективным управлением затратами.
В отчете Stephens отмечается, что, хотя кредитные тенденции были волатильными, они показали относительную стабильность по сравнению с предыдущим кварталом. Фирма выразила позитивный прогноз, ожидая, что снижение процентных ставок может ослабить некоторое давление на классифицированные кредиты группы Real Estate Specialties Group (RESG) банка.
Stephens прогнозирует, что прибыль на акцию (EPS) банка останется стабильной в ближайшей перспективе, несмотря на ожидаемые трудности, влияющие на чистую процентную маржу (NIM) и чистый процентный доход (NII). Ожидается, что стабильность вернется к середине 2025 года, а улучшение прогнозируется на вторую половину года.
Кроме того, обновленный прогноз Stephens предполагает, что рост кредитов Bank OZK на 2025 год будет соответствовать нижней границе прогноза руководства, который предсказывает рост в середине или верхней части однозначного диапазона. Фирма предполагает, что переход от RESG к корпоративному и промышленному банкингу (CIB) может представлять сложности. Несмотря на эти потенциальные трудности, ожидается, что 2025 год станет "переходным годом", а восстановление роста доходов до резервов (PPNR) ожидается в 2026 году.
Новая целевая цена в 51 доллар основана на 8-кратном прогнозе EPS Stephens на 2026 год и 1,15-кратном 12-месячном прогнозе фирмы по материальной балансовой стоимости на акцию (TBVPS). Оценка Stephens отражает осторожный, но оптимистичный взгляд на финансовые перспективы Bank OZK в ближайшие годы.
В других недавних новостях, конференц-звонок по результатам третьего квартала 2024 года Bank OZK прогнозировал положительное улучшение чистой процентной маржи (NIM) к концу 2025 года. Руководство также ожидает рост кредитов в середине или верхней части однозначного диапазона в секторе корпоративного и институционального банкинга (CIB) в 2025 году. Bank OZK значительно расширил команду CIB и ожидает снижения стоимости депозитов и увеличения роста кредитов.
Более того, банк сообщил о прогрессе со спонсорами по классифицированным кредитам и работает над рекапитализацией земельного кредита в Чикаго. Bank OZK также планирует запустить новый ипотечный бизнес, который, как ожидается, внесет положительный вклад в чистую прибыль в следующем году. Банк остается открытым для стратегических возможностей в отношении слияний и поглощений, но не предоставил никаких обновлений во время звонка.
Эти события отражают стратегическое планирование и проактивный подход банка, позиционируя его для потенциального роста и стабильности в ближайшие годы. Руководство Bank OZK воздержалось от детализации кредитов особого упоминания из-за соображений конфиденциальности, но аналитики интересовались классификацией кредитов, влиянием погашений на NIM и возможностями депозитов в рамках CIB.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Stephens, недавние данные от InvestingPro предлагают дополнительную перспективу финансового положения Bank OZK. Коэффициент P/E банка составляет 7,35, что указывает на относительно низкий мультипликатор прибыли. Это соответствует одному из советов InvestingPro, который предполагает, что OZK "торгуется с низким мультипликатором прибыли". Однако стоит отметить, что другой совет указывает на то, что OZK "торгуется с высоким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли", с коэффициентом PEG 1,14.
С положительной стороны, Bank OZK продемонстрировал сильную приверженность доходности акционеров. Совет InvestingPro подчеркивает, что банк "повышал дивиденды 28 лет подряд", что особенно впечатляет, учитывая волатильную природу банковского сектора. Текущая дивидендная доходность составляет 3,67%, с заметным ростом дивидендов на 13,89% за последние двенадцать месяцев.
Эти данные предоставляют контекст для прогноза Stephens относительно стабильности и потенциала роста Bank OZK. Инвесторы, ищущие более комплексный анализ, могут получить доступ к 8 дополнительным советам InvestingPro для OZK, предлагающим более глубокое погружение в финансовое здоровье и рыночную позицию банка.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.