Citi подтвердила свой рейтинг "Покупать" для Ally Financial (NYSE: ALLY) с сохранением целевой цены в 50,00 долларов. По мнению фирмы, хотя рынок сейчас сосредоточен на пиковых кредитных потерях в автомобильном секторе и минимальной чистой процентной марже (NIM) Ally Financial в четвертом квартале 2024 года, перспективы на 2026 год выглядят значительно более позитивными. Citi ожидает снижения кредитных потерь до 190 базисных пунктов и увеличения NIM до 4% к 2026 году, что, по их мнению, представляет собой привлекательную инвестиционную возможность.
Комментарии аналитика касались опасений по поводу кредитного портфеля Ally Financial перед отчетным кварталом, которые были основаны на ежемесячных данных по секьюритизации. Однако эти данные были признаны плохим индикатором, поскольку только 5% портфеля секьюритизировано. Более того, показатели кредитных выдач 2023 и 2024 годов оказались лучше ожидаемых, что указывает на то, что значительные кредитные проблемы были ограничены выдачами 2022 года.
Что касается более низкой NIM в четвертом квартале 2024 года, аналитик объяснил это сниженными доходами от ремаркетинга и снижением ставок по онлайн-сберегательным счетам (OSA) на 20 базисных пунктов после снижения ставки Федеральной резервной системой на 50 базисных пунктов. Влияние этого снижения ставки составило 40% бета, что немного ниже расчетной точки безубыточности бета в 44%. Аналитик прогнозирует, что по мере приближения совокупной беты к 65-70%, Ally Financial испытает существенное расширение своей NIM.
Анализ Citi предполагает, что текущее внимание рынка к краткосрочным проблемам Ally Financial может затмевать потенциал восстановления и роста в среднесрочной перспективе. Сохранение рейтинга "Покупать" и целевой цены отражает уверенность фирмы в будущих показателях Ally Financial, несмотря на ожидаемый пик кредитных потерь в автомобильном секторе и минимум NIM в конце 2024 года.
Ally Financial опубликовала отчет о прибыли за третий квартал 2024 года, показав скорректированную прибыль на акцию (EPS) в размере 0,95 долларов, на которую значительно повлияли налоговые льготы, связанные с объемами лизинга электромобилей. Компании удалось выдать потребительских кредитов на сумму 9,4 млрд долларов в своем автомобильном сегменте, несмотря на такие проблемы, как волатильность процентных ставок и инфляционное давление. Однако розничные депозиты снизились на 600 млн долларов за квартал.
Barclays сохранил рейтинг "Равновесный" для Ally Financial с неизменной целевой ценой в 36,00 долларов. Между тем, Raymond James повысил рейтинг акций Ally Financial с "Ниже рынка" до "Соответствует рынку", а BTIG подтвердил "Нейтральный" рейтинг компании.
В других новостях компании, Ally Financial объявила о квартальных дивидендах в размере 0,30 долларов на четвертый квартал 2024 года. Страховой сегмент компании достиг рекордного уровня премий в 384 млн долларов, а лизинг электромобилей составил 12% от общего объема выдач.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к оптимистичному прогнозу Citi по Ally Financial (NYSE: ALLY), недавние данные InvestingPro предоставляют инвесторам дополнительный контекст. По состоянию на последние двенадцать месяцев, заканчивающихся третьим кварталом 2024 года, коэффициент P/E Ally составляет 12,09, что предполагает возможную недооценку акций относительно прибыли компании. Это согласуется с мнением Citi о привлекательной инвестиционной возможности.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Ally выплачивает дивиденды на протяжении 9 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров даже в сложные периоды. Это может быть особенно привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход, пока компания проходит через ожидаемый пик кредитных потерь в автомобильном секторе.
Несмотря на ожидаемый минимум чистой процентной маржи, выручка Ally за последние двенадцать месяцев, заканчивающихся третьим кварталом 2024 года, составила 6,76 млрд долларов, с операционной маржой 12,92%. Эти цифры свидетельствуют о том, что компания сохраняет прочную финансовую основу, поддерживая прогноз Citi об улучшении показателей к 2026 году.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Ally Financial, предоставляя более комплексный анализ для инвесторов, рассматривающих эти акции. Чтобы получить доступ к этим данным и более подробным финансовым показателям, инвесторы могут изучить полный спектр данных, доступных на InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.