Deutsche Bank скорректировал свой прогноз по Travelers Companies Inc (NYSE:TRV), повысив целевую цену до 277 долларов с предыдущих 234 долларов, сохранив при этом рейтинг "Держать" для акций компании. Эта корректировка последовала после того, как страховщик сообщил о высоких показателях за третий квартал.
Аналитик банка отметил 8-процентное повышение прогноза операционной прибыли на акцию (EPS) на весь 2024 финансовый год для Travelers, что обусловлено сильными квартальными результатами компании. Кроме того, прогноз EPS на 2025 год был повышен на 2%, чтобы лучше отразить устойчивые базовые показатели страховщика, особенно в сегментах страхования бизнеса и личного страхования.
Новая целевая цена основана на применении мультипликатора 1,85 к прогнозируемой балансовой стоимости на акцию в 2025 году в размере 150 долларов, исключая накопленный прочий совокупный доход (AOCI). Этот оценочный мультипликатор основан на скорректированной модели роста Гордона, которая предполагает 14-процентную рентабельность собственного капитала, 2-процентный темп роста и 8,5-процентную стоимость собственного капитала.
Аналитик также отметил несколько факторов, которые могут повлиять на способность Travelers достичь этих прогнозов, включая траекторию ценообразования по сравнению с тенденциями убытков, развитие резервов по долгосрочным линиям страхования от несчастных случаев, катастрофические риски, социальную инфляцию, изменения процентных ставок и общий рост ВВП. Несмотря на потенциальные проблемы, пересмотренная целевая цена отражает более оптимистичный взгляд на финансовые перспективы Travelers.
Travelers Companies, Inc. сообщила о высоких финансовых показателях за третий квартал: базовая прибыль превысила 1,2 миллиарда долларов, или 5,24 доллара на разводненную акцию, а базовая рентабельность собственного капитала составила 16,6%. Чистые заработанные премии компании достигли рекордных 10,7 миллиарда долларов, что на 10% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, несмотря на убытки от катастроф в размере 939 миллионов долларов до налогообложения, в основном из-за урагана Хелен. RBC Capital скорректировал свой прогноз по Travelers, повысив целевую цену до 273 долларов с предыдущих 250 долларов, сохранив рейтинг "Соответствие сектору".
Travelers прогнозирует высокий инвестиционный доход на четвертый квартал 2024 года и 2025 год, с ожидаемой прибылью около 2,9 миллиарда долларов на 2025 год. Однако компания сообщила о небольшом снижении общей премии по новому бизнесу в сфере автострахования и преднамеренном снижении премии по новому бизнесу в сфере страхования жилья, особенно в зонах высокого риска.
Аналитика InvestingPro
Недавний анализ Deutsche Bank хорошо согласуется с несколькими ключевыми показателями и выводами InvestingPro. Travelers Companies Inc (NYSE:TRV) продемонстрировала сильные финансовые показатели, о чем свидетельствует рост выручки на 13,15% за последние двенадцать месяцев. Этот устойчивый рост поддерживает решение банка повысить прогнозы по EPS и целевую цену.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Travelers повышает дивиденды 19 лет подряд, что указывает на постоянную приверженность доходности акционеров. Это согласуется с устойчивым финансовым положением компании и может быть фактором позитивного прогноза Deutsche Bank. Кроме того, акции торгуются при низком соотношении P/E относительно краткосрочного роста прибыли, с текущим коэффициентом P/E 12,47, что предполагает потенциальную недооценку.
Стоит отметить, что акции Travelers показали значительный импульс, с общей доходностью по цене 60,6% за последний год, и в настоящее время торгуются вблизи 52-недельного максимума. Эти показатели поддерживают повышенную целевую цену банка и отражают уверенность инвесторов в перспективах компании.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по Travelers Companies Inc, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.