В пятницу Piper Sandler скорректировала свой прогноз по Microsoft (NASDAQ:MSFT) Corporation (NASDAQ:MSFT), снизив целевую цену с предыдущих 485,00 до 470,00 долларов, при этом сохранив рейтинг "выше рынка" для акций компании. Корректировка происходит накануне отчета Microsoft о доходах, который ожидается 30 октября и, как предполагается, представит смешанные результаты. Фирма указывает на потенциальные оптические препятствия из-за недавних изменений ключевых показателей эффективности (KPI), опубликованных в августе, которые могут быть не полностью учтены в консенсус-прогнозах.
Анализ Piper Sandler указывает на значительный пересмотр выручки Azure в сегменте Infrastructure as a Service (IaaS), которая, по оценкам, будет более чем на 20% ниже после исключения вклада Enterprise Mobility + Security (EMS). Эта корректировка снижает темп роста Azure до прогнозируемых 33-34% в текущем квартале, что немного ниже предыдущего показателя роста в 34%.
Несмотря на эти корректировки, Piper Sandler сохраняет позитивный взгляд на перспективы Microsoft в области искусственного интеллекта (ИИ). Прогноз фирмы по выручке Microsoft от ИИ, подкрепленный быстрым расширением OpenAI, должен превысить 10 миллиардов долларов к 2025 финансовому году. Этот оптимистичный прогноз основан на продолжающемся высоком потенциале роста инициатив Microsoft в области ИИ, особенно в рамках предложений Azure.
Аналитик Piper Sandler выразил уверенность в стратегии Microsoft в области ИИ, отметив, что даже при сдержанных ожиданиях относительно Copilot, ожидается, что ИИ-проекты компании покажут устойчивый рост. Акцент на возможностях Microsoft в области ИИ, особенно с учетом влияния перспектив трехзначного роста OpenAI, поддерживает продолжающуюся рекомендацию фирмы по акциям с рейтингом "выше рынка".
Между тем, BMO Capital Markets сохраняет рейтинг "лучше рынка" для Microsoft Corporation, несмотря на прогнозирование ограниченного роста в ближайшей перспективе. Фирма исключила Microsoft из списка своих лучших выборов, но целевая цена в 500 долларов остается неизменной.
Deutsche Bank подтвердил рейтинг "покупать" для акций Microsoft, выразив уверенность в способности Microsoft преодолеть текущий скептицизм.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночная позиция Microsoft предоставляют дополнительный контекст к анализу Piper Sandler. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Microsoft составляет внушительные 3,1 триллиона долларов, что отражает ее доминирующее положение в технологической индустрии. Коэффициент P/E компании, равный 35,2, соответствует оценке Piper Sandler о высоком мультипликаторе прибыли Microsoft, что является одним из советов InvestingPro.
Рост выручки Microsoft на 15,67% за последние двенадцать месяцев поддерживает позитивный прогноз фирмы относительно перспектив компании, особенно в секторе ИИ. Высокая операционная маржа в 44,64% подчеркивает операционную эффективность Microsoft, которая может быть дополнительно усилена инициативами компании в области ИИ.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Microsoft повышает дивиденды 19 лет подряд, демонстрируя приверженность возврату средств акционерам. Это дополняется текущей дивидендной доходностью в 0,8% и значительным ростом дивидендов на 22,06% за последние двенадцать месяцев, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход, наряду с потенциалом роста компании в области ИИ.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по Microsoft, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.