Goldman Sachs сохранил рейтинг "Продавать" для Manpower Inc. (NYSE: MAN) с неизменной целевой ценой 64,00 долларов США.
Анализ фирмы последовал за отчетом Manpower о доходах за третий квартал, который соответствовал прогнозам Goldman Sachs и общему рыночному консенсусу.
Однако прогноз компании на четвертый квартал оказался значительно ниже ожиданий Уолл-стрит.
Недавние финансовые результаты Manpower показали продолжающееся снижение выручки, поскольку работодатели проявляют осторожность в своей деятельности по найму. Компания отметила, что спрос на персонал несколько стабилизировался в Северной Америке и Европе, хотя и на пониженных уровнях.
Наиболее значительные проблемы были отмечены в Северной Европе, где логистика, транспорт и государственный сектор сталкиваются с заметными трудностями. Ожидается, что в четвертом квартале в этом регионе произойдет дальнейший спад по сравнению с третьим кварталом.
Компания также готовится к снижению маржи EBITA в четвертом квартале из-за отрицательного операционного рычага. Вероятно, это будет усугублено ожидаемыми задержками проектов и остановками заводов в декабре на фоне сложной макроэкономической ситуации.
В других недавних новостях, Manpower Inc. зафиксировала незначительное снижение выручки в третьем квартале, сообщив о общей сумме 4,5 млрд долларов США, что на 2% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированная прибыль компании на акцию также упала на 8% в годовом исчислении до 1,29 долларов США.
Однако не все было негативным для Manpower; выручка компании в сегменте Talent Solutions выросла на 7%, а сегмент Азиатско-Тихоокеанского региона и Ближнего Востока вырос на 3%, в основном за счет увеличения выручки в Японии на 9%.
В свете этих событий Jefferies и Truist Securities пересмотрели свои прогнозы по Manpower. Jefferies снизил целевую цену компании с 70,00 до 65,00 долларов США, а Truist Securities снизил свою с 78 до 74 долларов США, при этом обе фирмы сохранили рейтинг "Держать".
Эти изменения последовали за прогнозом Manpower по выручке и прибыли на акцию на четвертый квартал, который оказался ниже оценок Jefferies и консенсуса, выявив заметную слабость в Северной Европе.
Кроме того, Truist Securities ожидает, что Manpower будет иметь примерно нулевой рост EBITDA в 2025 году, с более устойчивым ростом EBITDA примерно на 30% в 2026 году. На этот прогноз влияют потенциальные финансовые проблемы в 2024 и 2025 годах из-за повышения налоговой ставки во Франции, что может повлиять на Manpower. Несмотря на эти прогнозы, Truist Securities продолжает сохранять рейтинг "Держать" для акций.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст текущей финансовой ситуации Manpower Inc. (NYSE:MAN). Рыночная капитализация компании составляет 3,19 млрд долларов США, а коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составляет 18,09. Этот показатель оценки значительно ниже текущего коэффициента P/E 95,28, что указывает на потенциальную волатильность прибыли.
Выручка Manpower за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 18,08 млрд долларов США, при этом темп роста выручки за тот же период составил -5,28%. Это согласуется с наблюдением Goldman Sachs о продолжающемся снижении выручки и осторожной деятельности работодателей по найму.
Два релевантных совета InvestingPro подчеркивают финансовую устойчивость Manpower, несмотря на текущие проблемы. Во-первых, компания выплачивает дивиденды в течение 31 года подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров даже в трудные времена. Во-вторых, акции Manpower торгуются близко к своему 52-недельному минимуму, что может представлять возможность для инвесторов, верящих в долгосрочные перспективы компании.
Эти выводы дополняют анализ Goldman Sachs, предоставляя более широкую картину финансового здоровья и рыночной позиции Manpower. InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Manpower, предоставляя дополнительную глубину для инвесторов, стремящихся понять перспективы компании в текущей экономической ситуации.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.