DA Davidson сохранила нейтральный рейтинг акций S&T Bancorp Inc. (NASDAQ: STBA) с неизменной целевой ценой 41,00 долларов США.
Анализ фирмы выявил сокращение чистой процентной маржи (NIM) на 6 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом до 3,82%, небольшое снижение объема кредитов из-за погашений и высвобождение резервов на возможные потери по ссудам (LLP), что способствовало превышению прогноза по прибыли на акцию (EPS).
Несмотря на эти факторы, чистая прибыль до формирования резервов (PPNR) не оправдала ожиданий из-за более слабого чистого процентного дохода (NII) и более высоких операционных расходов, хотя улучшение комиссионного дохода обеспечило некоторый баланс.
Рост базовых депозитов S&T Bancorp позволил погасить оптовое финансирование, и наряду с реструктуризацией ценных бумаг, по прогнозам, поддержит повышенный уровень NIM до 2025 года. Однако в ближайшей перспективе ожидается давление на это чувствительное к активам финансовое учреждение. Ожидания DA Davidson на 2025 год остаются неизменными, прогнозируя доходность выше, чем у конкурентов, с PPNR рентабельностью активов (ROA) на уровне 1,74%.
Среди других недавних новостей, S&T Bancorp сообщил о небольшом снижении чистой прибыли за третий квартал до 33 миллионов долларов США. Доходы банка были поддержаны ростом чистого процентного дохода и клиентских депозитов, несмотря на проблемы с объемами кредитов и чистой процентной маржой. Прогноз S&T Bancorp предполагает рост кредитов на уровне низких или средних однозначных цифр в четвертом квартале 2024 года и в 2025 году, а также преодоление порога активов в 10 миллиардов долларов США в 2025 году.
Однако чистая процентная маржа банка снизилась до 3,82%, а объем кредитов упал почти на 25 миллионов долларов США. Несмотря на эти проблемы, клиентские депозиты выросли более чем на 100 миллионов долларов США, что указывает на рост более 5% в годовом исчислении. Компания также сообщила об улучшении качества активов со снижением резервов на возможные потери по кредитам.
Сосредоточившись на росте в южной Пенсильвании, северо-восточном и центральном Огайо, частях Мэриленда и северной Вирджинии, S&T Bancorp остается оптимистичным в отношении перспектив будущего роста.
Аналитика InvestingPro
S&T Bancorp Inc. (NASDAQ:STBA) представляет смешанную финансовую картину, что соответствует нейтральному рейтингу DA Davidson. Согласно данным InvestingPro, коэффициент P/E компании составляет 11,7, что указывает на относительно низкую оценку по сравнению с прибылью. Это может рассматриваться как привлекательный фактор, особенно с учетом истории дивидендов банка. Советы InvestingPro подчеркивают, что S&T Bancorp выплачивает дивиденды в течение 36 лет подряд и повышает их в течение 11 лет подряд, демонстрируя сильную приверженность доходности акционеров.
Текущая дивидендная доходность компании в 3,19% и темп роста дивидендов в 3,12% за последние двенадцать месяцев дополнительно подтверждают привлекательность банка для инвесторов, ориентированных на доход. Эта стабильная дивидендная политика соответствует устойчивому финансовому положению банка, упомянутому в статье.
Однако инвесторам следует отметить, что 3 аналитика пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, что может объяснять осторожную позицию DA Davidson. Рост выручки банка всего на 0,19% за последние двенадцать месяцев также указывает на проблемы с расширением бизнеса, что потенциально может повлиять на будущую прибыль.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов по S&T Bancorp, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.