Citi подтвердила свой рейтинг "Покупать" для Steel Dynamics (NASDAQ: STLD), сохранив целевую цену на уровне 160,00 долларов.
Фирма обновила свою модель для компании, установив показатель EBITDA за четвертый квартал на уровне 416 миллионов долларов, что на 20% ниже по сравнению с предыдущим кварталом, объясняя снижение сезонными эффектами и задержками в ценообразовании.
Прогноз EBITDA на 2025 год теперь составляет 2,6 миллиарда долларов, что на 3% выше предыдущей оценки.
Во время недавнего телефонного разговора о доходах Steel Dynamics подтвердила свой оптимистичный прогноз на будущее. Компания сосредоточена на заводе Sinton и предстоящем алюминиевом прокатном стане, которые вместе, по прогнозам, принесут около 1 миллиарда долларов EBITDA (400 миллионов долларов от Sinton и 600 миллионов долларов от алюминиевого стана). Sinton стремится достичь 75% целевого показателя в четвертом квартале, но сроки достижения полного потенциала остаются неопределенными. Между тем, алюминиевый прокатный стан планируется запустить во втором квартале 2025 года.
Среди других недавних новостей, Steel Dynamics сообщила о чистой прибыли в размере 318 миллионов долларов и выручке в 4,3 миллиарда долларов за третий квартал 2024 года. Компания также сообщила об отгрузках стали в объеме 3,2 миллиона тонн и скорректированном показателе EBITDA в 557 миллионов долларов.
Несмотря на сложную рыночную ситуацию и увеличение импорта стали, оказывающее давление на внутренний рынок, Steel Dynamics ожидает стабильного спроса в сфере производства стальных конструкций и переработки металлов. Компания также раскрыла планы по расширению производства алюминия, ожидая положительного показателя EBITDA для алюминиевого производства во второй половине 2025 года.
Steel Dynamics активно инвестирует в эту область: уже вложено 1,9 миллиарда долларов, и ожидается дополнительное вложение 350-400 миллионов долларов в четвертом квартале 2024 года. Компания намерена эксплуатировать новый алюминиевый прокатный стан на 75% мощности в 2026 году.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и недавние результаты Steel Dynamics соответствуют оптимистичному прогнозу Citi. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 20,84 миллиарда долларов, а коэффициент P/E равен 11,73, что может указывать на потенциальную недооценку акций относительно прибыли. Выручка компании за последние двенадцать месяцев составила 17,9 миллиарда долларов, а валовая маржа прибыли - 17,27%.
Советы InvestingPro подчеркивают сильное финансовое положение Steel Dynamics и политику, ориентированную на акционеров. Компания выплачивает дивиденды в течение 21 года подряд и повышает их на протяжении 11 лет подряд, демонстрируя приверженность возврату стоимости акционерам. Это соответствует истории роста компании и потенциалу увеличения прибыли от новых объектов, таких как Sinton и предстоящий алюминиевый прокатный стан.
Более того, руководство Steel Dynamics активно выкупает акции, что может свидетельствовать о уверенности в будущих перспективах компании. Это действие, в сочетании со способностью компании покрывать процентные платежи своими денежными потоками и работать с умеренным уровнем долга, поддерживает позитивную позицию Citi по акциям.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Steel Dynamics, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.