В четверг аналитики Evercore ISI скорректировали свой прогноз для Liberty Oilfield Services (NYSE:LBRT), снизив целевую цену до 24,00 долларов с предыдущих 27,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Лучше рынка" для акций компании. Пересмотр отражает осторожный подход в связи с более слабым, чем ожидалось, прогнозом активности на конец года на фоне более широкой сложной ситуации со спросом в секторе нефтесервисных услуг во второй половине 2024 года.
Liberty Oilfield Services прогнозирует снижение активности в четвертом квартале на низкий двузначный процент. Однако компания ожидает увеличения активности по завершению скважин в начале 2025 года, что, как ожидается, поддержит стабильные целевые показатели добычи нефти и газа в секторе разведки и добычи (E&P). В настоящее время отрасль сталкивается с замедлением программ разработки операторов E&P на 2024 год, на что повлияли значительные успехи в повышении эффективности в первой половине года и влияние рыночной консолидации.
Несмотря на краткосрочные трудности, Evercore ISI отметила несколько стратегических инициатив Liberty Oilfield Services, которые могут укрепить ее рыночные позиции. Среди них - инвестиции в цифровые флоты и генерацию энергии, которые расширяют конкурентное преимущество компании. В частности, Liberty недавно развернула флот в Австралии для разработки богатого газом бассейна Beetaloo через новые партнерства.
Ожидается, что стратегический акцент Liberty на технологиях, работающих на природном газе, значительно повысит операционную эффективность и обеспечит дополнительную ценность для клиентов. Компания планирует начать 2025 год с 90% флота, работающего преимущественно на природном газе. Кроме того, небольшое сокращение количества флотов было признано разумным шагом для сохранения долгосрочных партнерских отношений и финансовой стабильности.
Ожидается, что в 2025 году Liberty сгенерирует значительный свободный денежный поток. Компания стратегически смещается в сторону услуг по производству электроэнергии для балансировки своих инвестиций и доходности капитала. Пересмотренная целевая цена Evercore ISI отражает эти соображения, наряду с подтверждением рейтинга "Лучше рынка" для акций Liberty.
Среди других недавних новостей, Liberty Oilfield Services опубликовала результаты за третий квартал, которые не оправдали ожиданий аналитиков. Компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 0,45 доллара, что ниже консенсус-прогноза в 0,58 доллара, и выручке в 1,1 миллиарда долларов, что ниже прогнозов аналитиков в 1,14 миллиарда долларов. Несмотря на несоответствие прогнозам по прибыли, Seaport Global Securities сохранила нейтральный рейтинг акций Liberty, отметив позицию компании как одного из лучших исполнителей в секторе нефтесервисных услуг для сланцевой добычи в США.
Совет директоров компании одобрил увеличение регулярных квартальных дивидендов на 14%, что демонстрирует ее сильную финансовую позицию. Кроме того, Liberty достигла нескольких операционных вех благодаря своей интегрированной платформе. Однако Seaport Global Securities выразила обеспокоенность по поводу траектории расходов на бурение и завершение скважин, а также активности в сфере сланцевой добычи в США с четвертого квартала 2024 года по первую половину 2025 года.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Evercore ISI, недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом здоровье и рыночной позиции Liberty Oilfield Services (NYSE:LBRT). Несмотря на прогнозируемое замедление активности, LBRT сохраняет коэффициент P/E на уровне 7,2, что предполагает возможную недооценку акций относительно прибыли компании. Это согласуется с прибыльностью компании за последние двенадцать месяцев и ожиданиями аналитиков о продолжении прибыльности в этом году.
Советы InvestingPro подчеркивают, что LBRT работает с умеренным уровнем долга, а денежные потоки достаточны для покрытия процентных платежей. Эта финансовая стабильность может оказаться решающей, поскольку компания справляется с ожидаемыми отраслевыми трудностями и инвестирует в стратегические инициативы, такие как цифровые флоты и генерация энергии.
Дивидендная политика компании также заслуживает внимания: LBRT повышала дивиденды в течение 3 лет подряд. Это обязательство по обеспечению доходности акционеров в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 1,39% может оказать некоторую поддержку цене акций во время прогнозируемого замедления.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по LBRT, предоставляя более глубокое понимание финансового положения компании и перспектив рынка.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.