В четверг BofA Securities обновила прогноз по акциям Amicus Therapeutics (NASDAQ:FOLD), повысив целевую цену с 13,00 до 15,00 долларов при сохранении рейтинга "Покупать". Корректировка последовала за объявлением Amicus Therapeutics о достижении соглашения с Teva по патентному спору в отношении препарата Galafold.
Соглашение предоставляет Teva право на коммерциализацию дженерика Galafold начиная с 30 января 2037 года, что предшествует истечению срока действия нескольких патентов на состав вещества, срок действия которых истекает в 2038 году. Это соглашение рассматривается как положительное событие, потенциально влияющее на другие текущие переговоры Amicus по судебным разбирательствам с производителями дженериков.
Соглашение устранило значительное беспокойство инвесторов, так как оно устанавливает прецедент для будущих соглашений с другими производителями дженериков. Аналитики BofA Securities включили это новое событие в свою модель, основанную на дисконтированных денежных потоках (DCF), теперь прогнозируя более постепенное снижение от ожидаемого пика продаж Galafold в США в 2030 году.
Несмотря на продление срока действия патента, ожидается влияние на рынок со стороны конкурирующих генных терапий, выходящих на этот сегмент.
Пересмотренная модель продлена до 2037 года (ранее до 2035 года) с учетом влияния на продажи потенциальной конкуренции со стороны дженериков, начиная с 2037 года. BofA Securities по-прежнему прогнозирует, что пиковые мировые продажи Galafold достигнут 680 миллионов долларов в 2030 году. После недавнего соглашения Galafold теперь вносит 9 долларов за акцию в новую целевую цену в 15 долларов, что выше предыдущей оценки в 7 долларов за акцию, которая вносила вклад в целевую цену в 13 долларов.
В преддверии отчетности за третий квартал BofA Securities подтверждает рейтинг "Покупать", ожидая обновленных показателей запуска Galafold для лечения болезни Фабри и Opfolda+Pombiliti при болезни Помпе.
В других недавних новостях Amicus Therapeutics достигла значительного соглашения с Teva Pharmaceuticals, завершив патентный иск в отношении препарата GALAFOLD. Соглашение позволяет Teva продавать дженерик GALAFOLD в США с 30 января 2037 года при условии одобрения FDA. Однако Amicus продолжает судебные разбирательства против Aurobindo Pharma и Lupin Pharmaceuticals.
В финансовых новостях Amicus сообщила о значительном росте выручки на 34%, достигнув 127 миллионов долларов во втором квартале 2024 года. Этот рост в основном связан с GALAFOLD, мировые продажи которого выросли на 19%, что привело к повышению прогноза годовой выручки Amicus до 26-31%.
Недавно инвестиционный банк Jefferies начал освещение Amicus, присвоив акциям компании рейтинг "Покупать". Jefferies ожидает, что Amicus может заняться развитием бизнеса для коммерческого препарата для лечения редких заболеваний в ближайшие 12-18 месяцев, что, по прогнозам, положительно повлияет на прибыль компании на акцию и приведет к расширению маржи.
Эти недавние события подчеркивают потенциал роста Amicus Therapeutics на рынке редких заболеваний.
Аналитика InvestingPro
Недавнее соглашение Amicus Therapeutics с Teva и последующее повышение целевой цены BofA Securities согласуются с несколькими положительными индикаторами из данных InvestingPro. Впечатляющий рост выручки компании на 29,98% за последние двенадцать месяцев и сильный квартальный рост на 34,04% свидетельствуют о прочной рыночной позиции ее ключевого препарата Galafold. Эта траектория роста подтверждает прогноз InvestingPro о том, что чистая прибыль в этом году увеличится.
Более того, Amicus может похвастаться исключительной валовой маржой в 89,88%, что InvestingPro выделяет как одну из сильных сторон компании. Эта высокая маржа отражает эффективность компании в производстве и продаже своих продуктов, особенно Galafold, и обеспечивает прочную основу для будущей прибыльности по мере роста продаж.
Хотя компания в настоящее время не является прибыльной, советы InvestingPro указывают на то, что аналитики прогнозируют прибыльность в этом году, что согласуется с положительным прогнозом, представленным в статье. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов по Amicus Therapeutics, обеспечивая более глубокое понимание финансового состояния компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.