В четверг JPMorgan начал освещение акций Vistra Energy (NYSE:VST) с рейтингом "выше рынка" и целевой ценой 178,00 долларов. Фирма подчеркнула значительную подверженность компании спросу на электроэнергию в Техасе и потенциальные выгоды, которые она может получить от роста добычи природного газа и волатильности рынка.
Vistra Energy, с примерно половиной своей газовой генерации на рынке Совета по надежности электроснабжения Техаса (ERCOT), находится в выгодном положении для извлечения выгоды из колебаний цен на электроэнергию. По мнению аналитика, компания может выиграть от внутридневных скачков цен на электроэнергию, которые могут быть вызваны такими факторами, как волны жары, вечерние всплески потребления электроэнергии или более широкая волатильность энергетического рынка.
Анализ также указывает на потенциальный рост базовой нагрузки на электроэнергию, что может привести к дефициту предложения примерно в 40 гигаватт к 2030 году. Ожидается, что этот разрыв возникнет за вычетом вывода из эксплуатации угольных электростанций и стимулов Плана по сокращению выбросов в Техасе (TERP), что представляет благоприятный сценарий для Vistra Energy.
Оптимистичный прогноз фирмы дополнительно подкрепляется ожиданием того, что рост добычи природного газа продолжится без остановки, движимый ценами на нефть и активностью в бассейне Пермиан. Вероятно, этот рост превысит спрос, потенциально приводя к регулярному отрицательному ценообразованию на хабе Ваха по мере достижения трубопроводами своей пропускной способности, что, в свою очередь, может сдерживать цены на природный газ.
Комментарий аналитика подчеркивает мнение, что Vistra Energy хорошо подготовлена для извлечения выгоды из этой рыночной динамики. Рейтинг "выше рынка" предполагает, что JPMorgan ожидает, что акции превзойдут среднюю общую доходность акций в аналитической вселенной в течение следующих шести-двенадцати месяцев.
В других недавних новостях, Vistra Corp усилила свою финансовую гибкость, продлив срок погашения кредитной линии и увеличив кредитный лимит. Компания также получила ряд повышений рейтингов от аналитических фирм, таких как BMO Capital Markets, RBC Capital Markets и Jefferies. Это следует за стратегическим приобретением Vistra 15% неконтролирующей доли в Vision за 3,25 миллиарда долларов, что расширило ее портфель и присутствие на рынке.
Что касается финансовых показателей, скорректированная EBITDA от текущих операций Vistra за второй квартал 2024 года показала улучшение на 40% по сравнению с прошлым годом, достигнув 1,414 миллиарда долларов. Это улучшение объясняется диверсифицированным портфелем компании и устойчивым розничным бизнесом.
В дальнейших событиях, Комиссия по коммунальным услугам Техаса включила в короткий список 17 проектов электростанций на природном газе, включая предложенные Vistra, для потенциального финансирования из Энергетического фонда Техаса. Эта инициатива направлена на укрепление энергосети штата и смягчение будущих перебоев в электроснабжении. Это среди недавних событий для Vistra Corp.
Аналитика InvestingPro
Рыночная позиция Vistra Energy и потенциал роста, отмеченные в анализе JPMorgan, дополнительно подтверждаются недавними данными от InvestingPro. Акции компании показали замечательные результаты, с общей доходностью 322,51% за последний год и 255,23% с начала года. Это соответствует оптимистичному прогнозу JPMorgan и рейтингу "выше рынка".
Советы InvestingPro указывают, что Vistra Energy агрессивно выкупает свои акции, что часто сигнализирует о уверенности руководства в будущих перспективах компании. Более того, компания повышала дивиденды в течение 5 лет подряд, что потенциально делает ее привлекательным вариантом для инвесторов, ориентированных на доход в энергетическом секторе.
Финансовые показатели компании также рисуют интересную картину. С рыночной капитализацией в 46,62 миллиарда долларов и коэффициентом P/E 100,09, Vistra Energy торгуется с высоким мультипликатором прибыли. Эта оценка может быть оправдана потенциалом роста, описанным в анализе JPMorgan, особенно в отношении ожидаемого дефицита предложения на рынке ERCOT.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по Vistra Energy, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.