Компания Encore Capital Inc. (NASDAQ: ECPG) получила повышение рейтинга от Northland, который изменил оценку акций с "На уровне рынка" до "Превосходит рынок".
Фирма также установила новую целевую цену акций компании на уровне 58,00 долларов. Положительная корректировка произошла в ответ на ряд благоприятных условий, наблюдаемых в операционной среде компании.
Аналитик Northland назвал "благоприятную среду для покупок" одним из ключевых факторов повышения рейтинга. Эта среда характеризуется сильным потоком просрочек по кредитным картам и чистых списаний. Эти факторы указывают на потенциальный рост основного бизнеса компании по сбору долгов.
Кроме того, аналитик отметил улучшения в среде сбора платежей, причем второй квартал 2024 года стал первым "чистым кварталом" с точки зрения сборов почти за два года. Этот рубеж свидетельствует о том, что Encore Capital преодолела некоторые операционные проблемы и теперь готова использовать преимущества более стабильной ситуации в сфере сбора платежей.
Кроме того, была отмечена привлекательная оценка Encore Capital. В настоящее время акции компании торгуются с мультипликатором 6,0x-6,5x к прогнозируемой прибыли на акцию по GAAP, что, по мнению аналитика, предлагает привлекательную точку входа для инвесторов, учитывая потенциал будущих доходов акций.
Среди других недавних новостей, Encore Capital Group сообщила о значительном росте во втором квартале 2024 года, обусловленном существенным увеличением сборов и покупки портфелей. Компания установила рекорд по развертыванию в размере 237 миллионов долларов в США через свой бизнес MCM и повысила прогноз на 2024 год, ожидая превышения 1,15 миллиарда долларов в глобальных покупках портфелей и прогнозируя увеличение сборов на 11% в годовом исчислении до более чем 2,075 миллиарда долларов. Truist Securities скорректировала целевую цену акций Encore Capital до 64,00 долларов с предыдущих 70,00 долларов из-за юридических и конкурентных проблем, но сохранила рейтинг "Покупать".
Кроме того, совокупная доходность Encore Capital увеличилась на 3 базисных пункта последовательно во втором квартале до 9,05%, что поддерживается оценочным мультипликатором сборов по бумагам 2024 года, который остался стабильным на уровне 2,3 раза. Эффективная процентная ставка компании для американского винтажа 2024 года составила 3,6%, превысив 3,3% для бумаг 2023 года и общую ставку 3,0% по всем географическим регионам и годам.
Однако в Европе сохраняются конкурентные рыночные условия, что приводит к более избирательной стратегии покупки портфелей. Компания также отметила увеличение расходов на юридический сбор платежей из-за роста покупательской активности в США. Несмотря на эти проблемы, Encore Capital планирует погасить свои евронотации 2025 года и стерлинговые ноты 2026 года.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к оптимистичному прогнозу Northland по Encore Capital Inc. (NASDAQ:ECPG), недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения и рыночных показателей компании.
Несмотря на проблемы, отмеченные в статье, данные InvestingPro показывают, что выручка Encore Capital выросла на 7,92% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, достигнув 1,27 миллиарда долларов. Эта тенденция роста дополнительно подчеркивается квартальным увеличением выручки на 9,98% во втором квартале 2024 года, что соответствует наблюдению аналитика о "благоприятной среде для покупок".
Советы InvestingPro подчеркивают, что ожидается рост чистой прибыли Encore Capital в этом году, что поддерживает позитивную позицию аналитика относительно потенциала будущих доходов компании. Это ожидание прибыльности особенно примечательно, учитывая, что компания не была прибыльной за последние двенадцать месяцев, как указывает другой совет InvestingPro.
Финансовое здоровье компании дополнительно подчеркивается советом InvestingPro, указывающим, что ликвидные активы Encore Capital превышают ее краткосрочные обязательства, что свидетельствует о сильной позиции баланса, которая может поддержать ее инициативы роста в улучшающейся среде сбора платежей.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов по Encore Capital, обеспечивая более глубокое понимание финансовых перспектив и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.