В четверг аналитики Wedbush повысили рейтинг акций Zoom Video Communications (NASDAQ:ZM) с "Нейтрально" до "Лучше рынка", установив целевую цену в $85,00.
Фирма отметила, что несмотря на конкурентное давление на рынке голосовой связи и унифицированных коммуникаций как услуги (UCaaS), выручка Zoom от корпоративного сегмента выросла до 59% от общей выручки в последнем квартале, что на 1% больше по сравнению с предыдущим кварталом.
Ожидается, что Zoom увидит повторное ускорение роста выручки от корпоративного сегмента во второй половине 2025 года. Хотя показатель удержания корпоративных клиентов столкнулся с небольшими трудностями из-за дополнительных продаж и оттока, компания сообщила о снижении оттока до 2,9%.
Это улучшение связывают с более строгим контролем за счетами с просроченными платежами, что привело к большей стабильности показателя удержания чистой выручки (NRR) Zoom и, как ожидается, ускорится в 2026 финансовом году.
Использование платформы Zoom среди клиентов растет, что приводит к увеличению расходов и снижению оттока. Примечательно, что 13% корпоративных клиентов теперь покупают три или более продукта Zoom, что составляет 66% от общего годового регулярного дохода (ARR) компании. У этих клиентов наблюдается значительное улучшение чистого оттока долларов на 52%.
Компания также отмечает низкий уровень проникновения дополнительных услуг, таких как Zoom Phone, Zoom Rooms и Contact Center, с проникновением менее 20%. Это указывает на потенциал дальнейшего роста по мере расширения предложений компании среди существующей клиентской базы.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Zoom Video Communications (ZM) стоит рассмотреть некоторые ключевые финансовые показатели и выводы от InvestingPro. Согласно данным InvestingPro, выручка Zoom за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года составляет 4,53 млрд долларов, с устойчивым ростом выручки на 3,17% за тот же период. Это согласуется с обсуждением в статье роста корпоративной выручки Zoom и потенциала дальнейшего расширения.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Zoom торгуется с высоким коэффициентом P/E 82,57, что предполагает, что инвесторы закладывают в цену значительные ожидания будущего роста. Этот показатель оценки особенно актуален с учетом акцента статьи на потенциале повторного ускорения корпоративной выручки Zoom и увеличения использования платформы среди клиентов.
Еще один совет InvestingPro отмечает, что Zoom работает с высоким уровнем денежных резервов по отношению к своей рыночной капитализации, что может обеспечить компании финансовую гибкость для инвестирования в разработку продуктов и стратегии расширения, упомянутые в статье, такие как Zoom Phone и Contact Center.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов по Zoom Video Communications, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.