В четверг Nomura/Instinet скорректировала свой прогноз по HDFC Asset Management Co Ltd (HDFCAMC:IN), повысив целевую цену до 5 250 рупий с 5 000 рупий, сохранив при этом рейтинг "Покупать" для акций компании. Фирма основала свое решение на сильных показателях HDFC AMC, отметив значительное увеличение операционной прибыли и активов под управлением (AUM).
Операционная прибыль HDFC AMC выросла до 6,9 млрд рупий, что означает рост на 47% в годовом исчислении и на 19% в квартальном, превысив оценки Nomura/Instinet на 4%. Этот рост был обусловлен увеличением операционной выручки в сочетании со снижением операционных расходов. Кроме того, прочие доходы компании оказались на высоком уровне - 1,7 млрд рупий, что на 14% превысило ожидания.
Несмотря на увеличение налоговой ставки из-за изменений в законодательстве о налоге на прирост капитала, прибыль HDFC AMC после налогообложения (PAT) выросла до 5,8 млрд рупий, что на 32% больше по сравнению с прошлым годом и на 2% выше оценок фирмы.
Средний квартальный показатель AUM компании продемонстрировал существенный рост на 45% в годовом исчислении и на 13% в квартальном, при этом сегмент акций в частности расширился на 65% в годовом исчислении и на 15% в квартальном.
Доходность операционной выручки HDFC AMC улучшилась до 47 базисных пунктов по сравнению с 46 базисными пунктами в предыдущем квартале и выше прогнозируемых 45 базисных пунктов. Это улучшение было обусловлено лучшим соотношением акций и рационализацией комиссионных расходов.
На основании этих результатов Nomura/Instinet повысила прогнозы роста AUM, ссылаясь на продолжающийся сильный приток средств в сегмент акций и благоприятный рынок акций.
Теперь Nomura/Instinet прогнозирует совокупный годовой темп роста (CAGR) AUM на уровне 22% с 2024 по 2027 финансовый год, что выше ранее оцененных 20%. Следовательно, фирма ожидает повышения прогноза прибыли HDFC AMC примерно на 5% на 2026-2027 финансовые годы.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели HDFC Asset Management Co Ltd, отмеченные в статье, дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рост выручки компании на 120,79% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 1 квартал 2025 года соответствует значительному увеличению активов под управлением (AUM), упомянутому в отчете. Этот впечатляющий рост также отражается в квартальном росте выручки на 118,02% за 1 квартал 2025 года.
Прибыльность компании очевидна из ее скорректированной операционной прибыли в размере 9 915,49 млн долларов США и маржи операционной прибыли в 31,05% за последние двенадцать месяцев. Эти цифры подчеркивают способность HDFC AMC генерировать существенную прибыль от своей деятельности, что соответствует отмеченному в статье увеличению операционной прибыли на 47% в годовом исчислении.
Советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст рыночной позиции HDFC AMC. Компания описывается как "Ведущий игрок в индустрии рынков капитала", что подтверждает позитивный прогноз Nomura/Instinet. Более того, совет, указывающий на то, что акции HDFC AMC "торгуются вблизи 52-недельного максимума", согласуется с сильными показателями акций и повышенной целевой ценой.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по HDFC Asset Management Co Ltd, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.