BofA Securities подтвердила рейтинг "Покупать" для Dover Corp (NYSE: NYSE:DOV) с неизменной целевой ценой 210,00 долларов.
Аналитик фирмы обосновал целевую цену увеличением мультипликатора стоимости предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EV/EBITDA) с 15x до 16x по оценкам на 2025 год.
Эта корректировка отражает рост оценок аналогов Dover и потенциальные выгоды от денежных поступлений, ожидаемых от продажи активов, связанных с экологическими, социальными и управленческими (ESG) соображениями.
Аналитик отметил, что новый целевой мультипликатор представляет собой дисконт по сравнению с многоотраслевыми аналогами Dover, которые в настоящее время торгуются примерно на уровне 17x по оценкам на 2024 год.
Несмотря на этот дисконт, аналитик обосновал оценку, указав на улучшенную структуру портфеля Dover, стратегию распределения капитала и динамику маржинальности. Аналитик признал, что эти положительные факторы несколько уравновешиваются прогнозируемым замедлением роста выручки в ближайшей перспективе.
Среди других недавних новостей, Dover Corporation стабильно превосходила ожидания по прибыли: прибыль на акцию за третий квартал составила 1,51 доллара, превзойдя как оценку Oppenheimer, так и консенсус-прогноз.
Сильные результаты компании привели к тому, что Oppenheimer повысил целевую цену Dover до 215 долларов. Кроме того, Dover предприняла стратегические шаги, завершив продажу своей Environmental Service Group и Environmental Solutions Group компании Terex Corporation, что ознаменовало значительные изменения в структуре ее бизнеса.
Dover также расширяет свою деятельность за счет приобретений, таких как Criteria Labs, Inc., что усиливает подразделение Microwave Products Group компании Dover, а также SPS Cryogenics B.V. и Special Gas Systems (SGS) B.V., направленных на увеличение присутствия Dover на европейском рынке. Эти события являются частью текущих инициатив Dover по росту.
Citi подтвердила рейтинг "Покупать" для Dover, подчеркнув, что фокус компании на системах CO2 и инновациях в области охлаждения является ключевым фактором роста. Позитивный прогноз фирмы основан на расширении рынка систем CO2 в США и стратегическом подходе Dover к стандартизации своих систем охлаждения. Ожидается, что этот фокус повысит эффективность и результативность предложений Dover, способствуя увеличению маржи прибыли.
Аналитика InvestingPro
Сильная рыночная позиция Dover Corp (NYSE:DOV), отмеченная BofA Securities, дополнительно подтверждается недавними данными и рекомендациями InvestingPro. Скорректированный коэффициент P/E компании, равный 23,95 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, предполагает разумную оценку, особенно с учетом коэффициента PEG 0,36 за тот же период, что указывает на возможную недооценку акций относительно потенциала роста прибыли.
Рекомендации InvestingPro показывают, что Dover повышает дивиденды 53 года подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, что соответствует позитивному взгляду аналитика на стратегию распределения капитала компании. Кроме того, Dover торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, что подтверждает уверенность рынка в результатах компании и ее перспективах.
Финансовое здоровье компании выглядит устойчивым: данные InvestingPro показывают высокую рентабельность активов на уровне 13,52% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Этот показатель подтверждает мнение аналитика об улучшенной структуре портфеля Dover и динамике маржинальности.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных рекомендаций по Dover Corp, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и ее рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.