В четверг JPMorgan обновил свою финансовую модель для акций Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD), повысив целевую цену с 17,00 до 21,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Ниже рынка". Корректировка происходит в преддверии публикации отчетности Robinhood за третий квартал 2024 года, устанавливая новую целевую цену на декабрь 2025 года.
Фирма отметила, что после волатильного начала августа, когда наблюдалось увеличение объемов торгов и депозитов, в сентябре произошло замедление. Несмотря на это, JPMorgan прогнозирует 30-процентный рост среднедневного дохода от торговли акциями (DARTs) по сравнению с прошлым годом и 50-процентный рост DARTs по опционам и криптовалютам. Ожидается, что эти факторы принесут около 325 миллионов долларов дохода от транзакций.
Для сравнения, Interactive Brokers (IBKR) сообщил о 35-процентном увеличении объемов торговли опционами и 22-процентном росте объемов торговли акциями в годовом исчислении за третий квартал 2024 года. Эти показатели служат ориентиром для активности розничных трейдеров.
Анализ JPMorgan предполагает, что, хотя существуют споры относительно устойчивости чистого процентного дохода Robinhood в условиях снижения процентных ставок, общие положительные рыночные условия и рост активов могут помочь смягчить потенциальное снижение ставок для статей дохода от чистого процентного дохода (NII).
Фирма ожидает, что ставки доходности от кредитования ценными бумагами будут следовать тенденции, аналогичной точечному графику Федеральной резервной системы до 2025 финансового года, поддерживаемые расширением маржинальной книги.
На конференц-звонке по результатам третьего квартала 2024 года Robinhood сообщил о замедлении в сфере маржинального кредитования и кредитования ценными бумагами, что объясняется падением ставок и уменьшением количества "труднодоступных" ценных бумаг. JPMorgan прогнозирует, что расходы Robinhood в третьем квартале будут немного выше середины годового прогноза и составят 488 миллионов долларов, учитывая увеличение затрат на компенсации на основе акций, а также расходы, связанные со слияниями и поглощениями и юридическими вопросами.
В других недавних новостях, Robinhood Markets Inc. добилась значительных успехов в секторе финансовых услуг. Компания сообщила о 40-процентном росте выручки по сравнению с прошлым годом до 682 миллионов долларов и рекордной прибыли на акцию в размере 0,21 доллара за второй квартал 2024 года. Кроме того, чистые депозиты Robinhood достигли 13 миллиардов долларов, что означает годовой темп роста в 41%.
Robinhood запустил настольную торговую платформу 'Robinhood Legend' и расширил возможности своего мобильного приложения, включив торговлю фьючерсами и индексными опционами. Этот шаг является частью стратегии компании по привлечению более активных трейдеров и конкуренции с традиционными брокерскими фирмами. Robinhood также планирует ввести торговлю индексными опционами и фьючерсами, а также новую веб-платформу для торговли.
Аналитика InvestingPro
Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD) показал замечательные результаты в последнее время, что соответствует оптимистичному прогнозу JPMorgan. Согласно данным InvestingPro, рост выручки компании составил впечатляющие 34,17% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, при этом квартальный рост выручки достиг 40,33% во втором квартале 2024 года. Этот устойчивый рост подтверждает прогноз JPMorgan об увеличении объемов торгов и выручки.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ожидается рост чистой прибыли Robinhood в этом году, и аналитики прогнозируют, что компания станет прибыльной. Это согласуется с позитивным прогнозом JPMorgan относительно финансовых показателей компании. Кроме того, акции Robinhood показали сильную доходность за последний месяц и торгуются вблизи своего 52-недельного максимума, что отражает уверенность инвесторов в перспективах компании.
Стоит отметить, что коэффициент P/E Robinhood составляет 81,79, что может считаться высоким. Однако совет InvestingPro предполагает, что компания торгуется с низким коэффициентом P/E относительно роста прибыли в ближайшей перспективе, с коэффициентом PEG 0,61, что указывает на потенциальную недооценку с учетом перспектив роста.
Для инвесторов, ищущих более полную информацию, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Robinhood Markets, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.