В среду BTIG начала освещение компании InMode Ltd. (NASDAQ: INMD) с рейтингом "Покупать" и установила целевую цену в 25,00 долларов. Фирма подчеркнула позицию InMode как ведущего поставщика энергетических, минимально инвазивных хирургических эстетических процедур. Несмотря на значительный коммерческий успех InMode с совокупным годовым темпом роста (CAGR) примерно 38% с 2018 по 2023 год, ее акции в настоящее время торгуются на четырехлетнем минимуме. Это снижение объясняется недавним сокращением спроса на эстетическое капитальное оборудование и процедуры.
Спад в закупках капитального оборудования на эстетическом рынке в значительной степени рассматривается как результат более широкой макроэкономической неопределенности. Некоторые наблюдатели рынка выразили обеспокоенность по поводу бизнес-модели InMode, предполагая, что она может столкнуться с проблемами на насыщенном рынке. Однако аналитики BTIG считают, что у InMode есть потенциальные пути роста, как только экономика стабилизируется. Они указывают на недавно запущенную платформу IgniteRF компании, которая получила положительные отзывы от раннего пользователя благодаря своим клиническим улучшениям и эффективности.
Анализ BTIG предполагает, что, хотя InMode уже вышла за рамки фазы раннего внедрения, все еще существуют значительные возможности для расширения, особенно на международных рынках и в новых медицинских секторах, таких как гинекология и офтальмология. Фирма признает, что неясно, когда текущий экономический цикл достигнет дна, но отмечает продолжающуюся прибыльность InMode, низкие требования к капитальным затратам и сильный баланс как показатели способности компании выдерживать рыночные колебания.
Отчет завершается подчеркиванием привлекательной оценки InMode, при которой акции торгуются в восемь раз выше прогноза BTIG по прибыли на 2025 год. Эта оценка, в сочетании с финансовой стабильностью компании и перспективами роста, формирует основу для рейтинга "Покупать" и целевой цены в 25 долларов, установленных фирмой.
В других недавних новостях, InMode Ltd. сообщила о прогнозе выручки за третий квартал примерно в 130,0-130,1 млн долларов, что превысило рыночные ожидания и отражает рост на 5,6% по сравнению с прошлым годом. Несмотря на это, компания пересмотрела свой прогноз по выручке на весь 2024 год в сторону понижения до 410-420 млн долларов из-за сохраняющегося давления на глобальном рынке эстетики. На фоне этих событий Baird сохраняет рейтинг "Превосходит рынок" для InMode, что предполагает осторожно оптимистичный прогноз.
InMode также инициировала новую программу обратного выкупа акций, разрешив выкуп до 7,68 млн обыкновенных акций. Одновременно были объявлены значительные изменения в ее руководящей команде в Северной Америке, включая уход Шакила Лахани, президента по Северной Америке, как часть стратегии глобальной экспансии компании.
Canaccord Genuity сохранила рейтинг "Держать" для InMode, ссылаясь на текущие риски и неопределенности. Эти недавние события демонстрируют стратегические усилия InMode по преодолению рыночных вызовов при продолжении инноваций в секторе медицинских эстетических процедур.
Аналитика InvestingPro
Данные и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу BTIG компании InMode Ltd. (NASDAQ: INMD). Коэффициент P/E компании, равный 9,42, согласуется с наблюдением BTIG о привлекательной оценке, что предполагает возможную недооценку акций относительно прибыли. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что оценка подразумевает высокую доходность свободного денежного потока.
Несмотря на недавние рыночные вызовы, отмеченные в статье, финансовое здоровье InMode выглядит устойчивым. Совет InvestingPro отмечает, что компания имеет больше наличных средств, чем долга на своем балансе, что подтверждает оценку BTIG о сильной финансовой позиции InMode. Кроме того, высокая валовая маржа компании в 82,27% за последние двенадцать месяцев, заканчивающихся вторым кварталом 2024 года, подчеркивает ее операционную эффективность.
Однако инвесторам следует учитывать, что рост выручки InMode был отрицательным, с падением на 16,16% за последние двенадцать месяцев. Это согласуется с упоминанием в статье о недавнем сокращении спроса на эстетическое капитальное оборудование.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по InMode, обеспечивая более глубокое понимание финансового ландшафта и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.