В среду Oppenheimer начал освещение акций RLI Corp. (NYSE:RLI) с рейтингом "нейтрально". Анализ фирмы признает сильные показатели RLI Corp. в плане дисциплинированного исполнения и превосходства по марже. Однако в качестве факторов, повлиявших на решение о рейтинге, также указываются менее оптимистичные перспективы отрасли, снижение возможностей ценообразования и роста, а также более сложная динамика резервов.
Акции компании рассматриваются как справедливо оцененные в диапазоне от 150 до 175 долларов, что соответствует мультипликатору от 25,5 до 29,8 от прогнозируемой Oppenheimer операционной прибыли на акцию (EPS) на 2025 год. Эта оценка сравнивается с текущим мультипликатором RLI в 26,8 и 10-летним историческим средним значением в 29,0.
Оценки EPS Oppenheimer для RLI Corp. на 2025 и 2026 годы примерно на 5% ниже консенсуса. Эта консервативная оценка объясняется ожидаемым снижением общей маржи и более медленной траекторией роста в секторе недвижимости, который является ключевой областью деятельности RLI Corp.
Рейтинг "нейтрально" предполагает, что прогноз Oppenheimer по RLI Corp. нейтрален, указывая на то, что акции, как ожидается, будут показывать результаты на уровне более широкого рынка или средних показателей по сектору. Позиция фирмы отражает сбалансированный взгляд на исторические показатели компании в сравнении с текущими отраслевыми проблемами, с которыми она сталкивается.
В других недавних новостях RLI Corp. сообщила о сильных финансовых показателях с ростом премий на 11% и комбинированным коэффициентом 81,5, что указывает на высокую прибыльность андеррайтинга. Компания продемонстрировала значительный рост в сегментах недвижимости, поручительства и страхования от несчастных случаев, при этом сегмент недвижимости вырос на 6% благодаря инициативам в области морского страхования и страхования домовладельцев на Гавайях, а сегмент поручительства увеличился на 17% за счет контрактного поручительства и возобновляемой энергетики.
RLI Corp. также объявила о предполагаемых чистых катастрофических убытках до налогообложения в размере от 35 до 40 миллионов долларов из-за ураганов Beryl и Helene, которые, как ожидается, повлияют на финансовые результаты третьего квартала 2024 года.
В анализе Wolfe Research и RBC Capital RLI Corp. была отмечена за устойчивые показатели и потенциал роста. Wolfe Research начала освещение RLI Corp. с рейтингом "лучше рынка", подчеркивая исключительный андеррайтинг компании и консервативный подход как ключевые факторы устойчивых высоких показателей. RBC Capital сохранила рейтинг "нейтрально" для RLI Corp., отметив сильные результаты компании и похвальный андеррайтинг.
Фирмы также отметили стратегические шаги RLI Corp., такие как расширение в рыночные ниши, например, перевозки и хранение, для противодействия конкуренции в традиционных грузоперевозках. Они признали дисциплинированный андеррайтинг и диверсифицированный портфель RLI Corp. ключевыми факторами ее стабильных финансовых результатов. Эти недавние события указывают на потенциал RLI Corp. для дальнейшего роста и прибыльности.
Аналитика InvestingPro
Финансовое здоровье и рыночная позиция RLI Corp. предоставляют дополнительный контекст к нейтральной позиции Oppenheimer. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация RLI составляет 7,33 миллиарда долларов, а коэффициент P/E - 21,77, что близко соответствует диапазону оценки Oppenheimer. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составляет 1,63 миллиарда долларов, с заметной операционной маржой в 25,68%.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную историю дивидендов RLI, которая поддерживает выплаты на протяжении 49 лет подряд. Эта стабильность подчеркивает финансовую устойчивость компании, что может обеспечить некоторую уверенность в противовес отраслевым трудностям, отмеченным Oppenheimer. Кроме того, RLI торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, с ценой на уровне 98,48% от пика, что свидетельствует о доверии инвесторов, несмотря на предстоящие вызовы.
Высокая доходность компании за последнее десятилетие и сильные показатели за пять лет, на которые указывают советы InvestingPro, подтверждают признание Oppenheimer дисциплинированного исполнения RLI. Однако высокий мультипликатор цена/балансовая стоимость в 4,63 может указывать на то, что акции относительно дороги, потенциально поддерживая точку зрения Oppenheimer о справедливой оценке.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию перспектив RLI, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию о будущих показателях компании и ее рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.