В среду Goldman Sachs подтвердил нейтральный рейтинг акций Charles Schwab Corporation (NYSE:SCHW) с неизменной целевой ценой 74,00 доллара. Решение последовало за анализом финансовых результатов компании за третий квартал 2024 года, что привело к корректировке оценок из-за немного более высоких остатков на депозитах и недавних форвардных процентных ставок.
Балансы Charles Schwab в сентябре временно увеличились, что объясняется сезонными продажами, которые еще не были реинвестированы, что потенциально может создать проблемы в октябре. Компания также наблюдала органический рост денежных средств за счет чистых новых активов (NNA). Несмотря на отзыв прогноза чистой процентной маржи (NIM) в 3% к концу 2025 года, руководство остается позитивным в отношении улучшения NIM в соответствии с текущей кривой процентных ставок.
Компания не предоставила подробных прогнозов на 2025 год, но указала, что негативное влияние сделки AMTD на NNA должно уменьшиться. Кроме того, Charles Schwab представил предварительный прогноз роста расходов в середине однозначных цифр на 2025 год, что может быть немного выше консенсуса финансовых аналитиков.
Goldman Sachs отметил вероятность снижения остатков на депозитах в октябре, но признал потенциально позитивную реакцию инвесторов, если депозиты продолжат стабилизироваться. Фирма также подчеркнула чувствительность прибыли на акцию Charles Schwab к остаткам на депозитах, предполагая, что это может повлиять на уверенность инвесторов в потенциале роста акций.
В настоящее время оценка акций Charles Schwab составляет 19,7 от прогнозируемой прибыли на 2025 год и 15,3 на 2026 год. Goldman Sachs считает, что профиль риска/доходности компании сбалансирован с учетом этих показателей.
В других недавних новостях, Charles Schwab Corporation сообщила о сильных результатах за третий квартал 2024 года, с ростом выручки на 5% по сравнению с прошлым годом до 4,8 млрд долларов и скорректированной прибылью на акцию в 0,77 доллара. Компания сократила дополнительное финансирование на 9 млрд долларов, а скорректированный коэффициент левериджа первого уровня улучшился до 6,7%. Чистые новые активы более чем удвоились по сравнению с тем же кварталом прошлого года, что свидетельствует о высокой активности клиентов.
Citi и Barclays пересмотрели свои целевые цены для Charles Schwab: Citi повысила ее до 75 долларов с 72, а Barclays - до 74 долларов с 64, при этом обе фирмы сохранили нейтральную позицию по акциям. Эти корректировки последовали за недавними финансовыми показателями компании и стратегическими достижениями, включая заметное увеличение денежных остатков и сокращение авансов от Federal Home Loan Bank.
В свете этих событий Schwab ожидает рост выручки на 2-3% за весь 2024 год и планирует запустить новые розничные альтернативы в четвертом квартале. Однако компания скорректировала свои ожидания по чистой процентной марже к концу 2025 года из-за потенциальной макроэкономической неопределенности. Наконец, генеральный директор Уолт Беттингер покинет свой пост, а Рик Вурстер займет эту должность в январе 2024 года.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Goldman Sachs корпорации Charles Schwab (NYSE:SCHW). Рыночная капитализация компании составляет 131,64 млрд долларов, при коэффициенте P/E 29,95, что отражает ожидания инвесторов относительно будущего роста.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Charles Schwab выплачивает дивиденды на протяжении 36 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, что соответствует стабильному финансовому положению компании, обсуждаемому в статье. Эта последовательность может обеспечить некоторую уверенность инвесторам на фоне проблем, отмеченных Goldman Sachs.
Другой совет InvestingPro указывает, что 8 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период. Этот позитивный настрой аналитиков может потенциально поддержать сбалансированный взгляд Goldman Sachs на профиль риска/доходности акций.
Стоит отметить, что выручка Charles Schwab за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 18,4 млрд долларов, при этом рост выручки составил -12,02% за тот же период. Это снижение роста выручки может быть фактором осторожного нейтрального рейтинга Goldman Sachs, несмотря на прибыльность компании за последние двенадцать месяцев.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику, которые могут помочь в принятии инвестиционных решений относительно Charles Schwab Corporation.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.