В среду BofA Securities обновила прогноз по акциям Yum China Holdings (NYSE:YUMC), повысив целевую цену до 49,00$ с предыдущих 41,60$, сохранив при этом рейтинг "покупать" для акций. Пересмотр связан с прогнозом аналитика о положительном изменении прибыли на акцию (EPS) компании на 2024 и 2025 годы, ссылаясь на несколько факторов, способствующих оптимистичному взгляду.
Повышение целевой цены отражает увеличение прогнозируемой EPS на 3% и 2% на 2024 и 2025 годы соответственно. Этот прогноз основан на ряде элементов, включая улучшение роста сопоставимых продаж (SSSG) и маржи, влияние укрепления китайского юаня (RMB), программу обратного выкупа акций компании и повышение справедливой стоимости инвестиций Yum China в Meituan.
Аналитик также отметил, что Yum China является игроком по принципу "первым пришел - первым обслужен" (FIFO) среди китайских потребительских акций, что указывает на минимальный риск снижения EPS. Это объясняется почти 20-процентным снижением консенсус-прогноза чистой прибыли на 2024 финансовый год после того, как компания не оправдала ожиданий по прибыли в третьем квартале 2023 года, что уже учтено в цене акций. Ожидается, что отчет за третий квартал укажет на вероятную нижнюю точку для SSSG.
Несмотря на признание краткосрочных рисков, связанных с рыночными потоками и настроениями инвесторов, особенно в преддверии выборов в США в начале ноября, аналитик считает, что любое потенциальное снижение акций Yum China представляет собой привлекательную возможность для покупки. Целевые цены также были повышены на 18% как в долларах США, так и в гонконгских долларах, установив новые цели на уровне 49,00$ и 380,00 HK$ соответственно, поскольку база оценки смещается с 2024 на 2025 год.
В других недавних новостях, Yum China Holdings, Inc. сообщила о значительном росте в результатах за второй квартал 2024 года, с рекордной выручкой в 2,68 млрд $, операционной прибылью в 266 млн $ и прибылью на акцию в 0,55$. Системные продажи компании выросли на 4%, что на 32% больше по сравнению с предыдущим годом, благодаря операционной эффективности и инновационным бизнес-моделям, таким как K-Coffee и Pizza Hut WOW.
Yum China также раскрыла планы открыть 500-600 кафе K-Coffee и преобразовать 100 магазинов Pizza Hut в формат WOW к концу июля, нацеливаясь на более чем 200 к концу года. Кроме того, компания намерена вернуть акционерам 1,5 млрд $ в ближайшее время, сохраняя 3-летнюю цель по возврату не менее 3 млрд $. Эти недавние события являются частью обязательств Yum China по соблюдению правил листинга ценных бумаг в Гонконге и отражают ее уверенность в своих инициативах по продажам и долгосрочных стратегиях роста.
Промежуточные результаты и отчет за шестимесячный период, заканчивающийся 30 июня 2024 года, были опубликованы во вторник, 3 сентября 2024 года, и инвесторы, заинтересованные в подробных финансовых показателях, могут ознакомиться с отчетом на новостном веб-сайте Гонконгской фондовой биржи. Акции компании торгуются под тикером YUMC на Нью-Йоркской фондовой бирже и под тикером 9987 на Гонконгской фондовой бирже.
Выводы InvestingPro
Недавний анализ BofA Securities согласуется с несколькими метриками и советами InvestingPro для Yum China Holdings (NYSE:YUMC). Сильная финансовая позиция компании отражается в ее рыночной капитализации в 16,84 млрд $ и коэффициенте P/E 21,15, что указывает на уверенность инвесторов в ее будущих доходах.
Советы InvestingPro подчеркивают, что YUMC агрессивно выкупает акции, что подтверждает упоминание аналитиком программы обратного выкупа акций компании. Кроме того, совет, отмечающий сильную доходность YUMC за последние три месяца (с данными InvestingPro, показывающими общую доходность цены 41,18%), подтверждает оптимистичный прогноз аналитика.
Прибыльность компании подчеркивается данными InvestingPro, показывающими выручку в 11,04 млрд $ за последние двенадцать месяцев и EBITDA в 1,549 млрд $. Эта финансовая сила поддерживает мнение аналитика о YUMC как о низкорисковой инвестиции с точки зрения снижения EPS.
Для инвесторов, ищущих более комплексные выводы, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов для Yum China Holdings, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.