В среду Needham сохранил рейтинг "Покупать" для Penguin Solutions (NASDAQ: PENG), но снизил целевую цену до 25 долларов с предыдущих 35 долларов. Корректировка последовала за тем, как Penguin Solutions не оправдала ожидания по квартальной прибыли и представила прогноз на 2025 финансовый год, не соответствующий ожиданиям аналитиков. Задержка в поставках решений Integrated Power Solutions (IPS) была названа основной причиной недостатка в четвертом квартале. Тем не менее, ожидается, что этот сегмент по-прежнему будет вносить значительный вклад в рост выручки и прибыли компании до 2026 финансового года.
Считается, что руководство фирмы принимает правильные решения для продвижения компании вперед, с ожиданиями дальнейшего расширения операционной маржи (OM). Недавняя победа Penguin в игровом секторе указывает на дальнейшую диверсификацию клиентской базы. Кроме того, сегмент памяти показывает признаки улучшения, что может быть дополнительно усилено достижениями в технологии Compute Express Link (CXL).
Несмотря на снижение прогнозов по выручке на 2025 и 2026 финансовые годы на 50 миллионов долларов и небольшое снижение валовой маржи (GM) на 50 базисных пунктов, операционные расходы (OpEx) были скорректированы в сторону понижения. Новая целевая цена в 25 долларов основана на 12-кратном мультипликаторе пересмотренного прогноза прибыли на акцию (EPS) на 2026 финансовый год в размере 2,05 доллара. С учетом того, что акции в настоящее время торгуются менее чем в 9 раз прогноза EPS фирмы на 2026 финансовый год, аналитик видит благоприятное соотношение риска и вознаграждения для инвесторов.
В отчете предполагается, что, хотя инвесторы могут быть обеспокоены более медленной траекторией роста, стратегические шаги Penguin Solutions подобны эффективной походке ее тезки-пингвина, указывая на устойчивый прогресс несмотря на вызовы.
В других недавних новостях, Penguin Solutions сообщила о прибыли за четвертый квартал, которая не оправдала ожиданий аналитиков, и предоставила более слабый прогноз на 2025 финансовый год, чем ожидалось. Поставщик инфраструктуры для искусственного интеллекта и вычислительных решений сообщил о скорректированной прибыли на акцию в размере 0,37 доллара за четвертый квартал, что ниже прогнозируемых 0,40 доллара. Более того, выручка компании в размере 311 миллионов долларов была ниже консенсус-прогноза в 325 миллионов долларов.
За полный 2024 финансовый год выручка компании составила 1,17 миллиарда долларов, что меньше 1,44 миллиарда долларов в 2023 финансовом году. Не-GAAP прибыль на акцию Penguin Solutions за год составила 1,25 доллара, что значительно ниже 2,52 доллара в предыдущем году. Что касается будущих прогнозов, компания ожидает прибыль на акцию в 2025 финансовом году в диапазоне 1,50-1,90 доллара, что ниже ожиданий аналитиков в 1,92 доллара.
Компания также прогнозирует выручку на 2025 финансовый год в размере 260-290 миллионов долларов, что указывает на потенциальный рост на 15% год к году плюс-минус 5%. Несмотря на эти события, генеральный директор Марк Адамс выразил удовлетворение результатами четвертого квартала, подчеркнув приверженность компании решению сложностей инфраструктуры ИИ.
Выводы InvestingPro
В дополнение к анализу Needham по Penguin Solutions (NASDAQ: PENG), недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов. Согласно советам InvestingPro, Penguin Solutions продемонстрировала прибыльность за последние двенадцать месяцев, что соответствует позитивному прогнозу аналитика на будущую прибыль компании. Ожидается, что эта прибыльность сохранится, так как аналитики предполагают, что компания останется прибыльной в этом году.
Данные InvestingPro также показывают, что цена акций Penguin Solutions значительно упала за последние три месяца, что может представлять возможность для инвесторов, которые согласны с благоприятной оценкой соотношения риска и вознаграждения от Needham. Это движение цены коррелирует со сниженной целевой ценой аналитика, но все еще предполагает потенциал роста от текущих уровней.
Еще один совет InvestingPro указывает, что ликвидные активы Penguin Solutions превышают ее краткосрочные обязательства, что может обеспечить компании финансовую гибкость при решении проблем, упомянутых в отчете о прибылях, особенно задержек в поставках IPS.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по Penguin Solutions, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.