В среду RBC Capital скорректировал свою позицию по LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE (MC:FP) (OTC: LVMUY), снизив целевую цену до 710 евро с предыдущих 760 евро, сохранив при этом рейтинг "Лучше рынка". Пересмотр происходит на фоне осторожных прогнозов для сектора роскоши, поскольку выручка LVMH за третий квартал не оправдала ожиданий.
LVMH сообщила о недостижении прогноза по выручке за третий квартал на 5%, при этом сегмент Fashion & Leather goods показал органическое снижение на 5% по сравнению с ожидаемым ростом на 1%. Это недостаточно высокие показатели в основном объясняются последовательным снижением спроса в материковом Китае и на китайском потребительском рынке.
Аналитик RBC Capital выразил более нейтральный взгляд на сектор роскоши в преддверии отчетности за третий квартал 2024 года, ссылаясь на существенные пересмотры прогнозов по прибыли на акцию и растущий интерес инвесторов, что привело к улучшению оценок. Однако недавнее обновление данных о выручке LVMH предполагает, что предыдущий оптимизм аналитика мог быть преждевременным.
Прогноз фирмы на ближайшие кварталы осторожен, с ограниченной видимостью относительно того, когда может восстановиться китайский рынок или когда может произойти ускорение на рынках США и Европы. Следовательно, аналитик пересмотрел в сторону понижения прогнозы по прибыли на акцию на весь 2024 и 2025 годы на 6% и 8% соответственно.
Несмотря на снижение прогнозов по прибыли и целевой цены, LVMH остается предпочтительным выбором RBC Capital в секторе роскоши. Фирма отмечает диверсифицированную бизнес-модель LVMH, преимущества масштаба и привлекательный долгосрочный потенциал как ключевые факторы, поддерживающие это предпочтение.
Среди других недавних новостей, LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE сообщила о снижении прибыли от текущих операций на 8% до 10,7 млрд евро, несмотря на умеренное увеличение выручки за первое полугодие 2024 года с органическим ростом на 2%, достигнув 41,7 млрд евро. После отчета компании о продажах за третий квартал, который показал снижение роста на 3% при постоянном обменном курсе (cFX), Goldman Sachs снизил целевую цену для LVMH до 770,00 евро с предыдущих 815,00 евро. Фирма сохранила рейтинг "Покупать" для акций. RBC Capital также сохранил рейтинг "Лучше рынка" для LVMH с неизменной целевой ценой в 760,00 евро.
Несколько финансовых институтов, включая Citi, JPMorgan и Morgan Stanley, снизили свои целевые цены для LVMH из-за опасений ослабления спроса в Азии и Европе в большинстве подразделений. Citi снизил целевую цену с 830,00 евро до 789,00 евро, в то время как JPMorgan снизил целевую цену с 790,00 евро до 720,00 евро, а Morgan Stanley скорректировал целевую цену с 760,00 евро до 715,00 евро.
Аналитика InvestingPro
Несмотря на недавние проблемы, отмеченные в статье, LVMH продолжает демонстрировать финансовую устойчивость согласно данным InvestingPro. Компания может похвастаться впечатляющей валовой прибылью в 68,53% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что отражает ее способность сохранять ценовую власть на рынке товаров роскоши. Это соответствует одному из советов InvestingPro, который отмечает "Впечатляющую валовую прибыль" LVMH.
Кроме того, показатели дивидендов LVMH заслуживают внимания. Компания повышала дивиденды в течение 4 лет подряд и выплачивала дивиденды в течение 27 лет подряд, согласно советам InvestingPro. Этот последовательный рост дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 2,04% может привлечь инвесторов, ориентированных на доход, несмотря на недавнее снижение цены акций.
Стоит отметить, что в настоящее время LVMH торгуется вблизи 52-недельного минимума, при этом цена акций составляет 67% от 52-недельного максимума. Это может представлять потенциальную возможность для инвесторов, которые верят в долгосрочные перспективы компании, особенно учитывая, что аналитики прогнозируют, что компания останется прибыльной в этом году.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по LVMH, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.