Во вторник BMO Capital Markets подтвердила свой позитивный прогноз по Exelixis (NASDAQ:EXEL), сохранив рейтинг "Лучше рынка" и целевую цену 29,00$ за акцию биотехнологической компании. Подтверждение последовало за недавним судебным решением по патентному спору, касающемуся противоракового препарата Exelixis - кабозантиниба.
Судебный процесс, известный как MSN II, касается четырех патентов, внесенных в Orange Book, которые имеют отношение к кабозантинибу. Ранее MSN признала нарушение трех из этих четырех патентов, но оспорила их действительность. Теперь суд постановил, что эти патенты, часто называемые "Патентами на малатную соль", не являются недействительными, что означает, что сокращенная заявка на новый препарат (ANDA) от MSN нарушает их. Это решение фактически препятствует выходу на рынок дженерика кабозантиниба от MSN как минимум до января 2030 года, когда истекает срок действия патентов.
По четвертому патенту, US Patent 11,298,349, суд штата Делавэр вынес смешанное решение. Суд признал, что этот патент не является недействительным, что выгодно для Exelixis, но также что он не нарушается MSN, потенциально позволяя MSN выпустить свой дженерик после января 2030 года.
Ранее Exelixis достигла соглашений с Teva и Cipla по аналогичным патентным нарушениям. В рамках этих соглашений Exelixis согласилась разрешить этим компаниям начать продажи дженериков с 1 января 2031 года.
Результат патентного судебного разбирательства подчеркивает силу позиции Exelixis в области интеллектуальной собственности для кабозантиниба. После решения суда Exelixis сможет сохранить эксклюзивность на свой продукт еще на несколько лет, исключая конкуренцию со стороны дженериков до согласованных дат. Эта эксклюзивность является значимым фактором в оценке компании и ее рыночной позиции, что отражено в сохранении рейтинга акций и целевой цены от BMO Capital Markets.
Среди других недавних новостей, Exelixis Inc. добилась значительных успехов в финансовых показателях и клинических разработках. Выручка биофармацевтической компании за второй квартал достигла внушительных 637,2 млн $, в основном за счет ведущего продукта, кабозантиниба, который принес 437,6 млн $. Более того, Exelixis недавно одержала значительную юридическую победу: окружной суд США подтвердил действительность трех патентов, связанных с ее противораковым препаратом кабозантинибом.
Exelixis также начала партнерство по клинической разработке с Merck & Co., Inc. для оценки эффективности нового исследуемого противоракового препарата. Сотрудничество включает исследование фазы 3 для плоскоклеточного рака головы и шеи, а также несколько исследований для почечно-клеточной карциномы. Примечательно, что Citi, H.C. Wainwright и несколько других фирм подтвердили рейтинг "Покупать" для акций Exelixis после представления положительных результатов различных исследований фазы 3.
Однако аналитики из Stephens и UBS сохранили нейтральную позицию по Exelixis, ссылаясь на потенциальные риски в области интеллектуальной собственности и подход "подождем и посмотрим" для оценки рыночной динамики и юридических проблем. Наконец, ожидается решение по патентному спору в отношении Cabometyx, которое определит период рыночной эксклюзивности препарата.
Аналитика InvestingPro
Недавнее судебное решение, подтверждающее патентную защиту кабозантиниба Exelixis, хорошо согласуется с несколькими положительными индикаторами от InvestingPro. Сильная рыночная позиция компании отражается в ее устойчивых финансовых показателях. Рыночная капитализация Exelixis составляет 8,12 млрд $, а выручка за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года достигла 2,01 млрд $, показав впечатляющий рост на 17,48% за тот же период.
Советы InvestingPro подчеркивают, что у Exelixis больше денежных средств, чем долгов на балансе, что указывает на финансовую стабильность, критически важную для продолжения исследований и разработок в конкурентном биотехнологическом секторе. Кроме того, ожидается рост чистой прибыли компании в этом году, что частично может быть связано с продлением эксклюзивности кабозантиниба.
Показатели акций были примечательными, с общей доходностью 22,85% за последний год. Эта высокая доходность в сочетании с тем фактом, что Exelixis торгуется вблизи 52-недельного максимума, свидетельствует о доверии инвесторов к перспективам компании после благоприятного исхода патентного судебного разбирательства.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Exelixis, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.