Во вторник RBC Capital пересмотрела свою позицию по акциям Enphase Energy (NASDAQ:ENPH), понизив рейтинг с "Лучше рынка" до "Соответствует сектору" и снизив целевую цену со 125,00 до 100,00 долларов. Это решение связано с новым подходом к оценке и ожиданием более конкурентной рыночной среды, которая, как ожидается, замедлит рост компании в предстоящем году.
Аналитик RBC Capital выразил опасения, что прогнозируемые темпы роста Enphase Energy могут не соответствовать текущим ожиданиям рынка. Согласно их анализу, выручка Enphase Energy в 2025 году прогнозируется на уровне примерно 1,825 млрд долларов, что примерно на 8% ниже консенсус-прогноза. На 2026 год прогноз выручки установлен на уровне около 2,05 млрд долларов, что примерно на 13% ниже консенсуса.
Пересмотренная целевая цена в 100 долларов отражает изменение методологии оценки RBC Capital. Новая цель основана на обновленном мультипликаторе прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA), равном 20-кратному прогнозируемому показателю EBITDA Enphase Energy на 2025 год. Эта корректировка указывает на более консервативный взгляд на финансовые показатели компании в ближайшие годы.
В отчете говорится, что более медленные темпы роста Enphase Energy, ожидаемые RBC Capital, еще не учтены в текущих консенсус-прогнозах. Этот пересмотр рейтинга акций компании и целевой цены основан на детальном анализе будущей выручки и конкурентной динамики рынка.
Инвесторы и заинтересованные стороны Enphase Energy теперь имеют обновленные рекомендации от RBC Capital, которые могут повлиять на их инвестиционные решения. Новый рейтинг "Соответствует сектору" предполагает нейтральный взгляд на ожидаемую динамику акций относительно рынка или отраслевого сектора.
В других недавних новостях, несколько аналитических фирм также скорректировали целевую цену акций Enphase Energy. BMO Capital Markets снизила свою цель со 115 до 114 долларов, сохранив рейтинг "Соответствует рынку", из-за опасений по поводу спроса на инверторы в Европе.
Jefferies также снизила свою цель со 115 до 113 долларов, сохранив рейтинг "Держать", на фоне ожиданий небольшого недовыполнения плана в третьем квартале. Между тем, Mizuho Securities снизила свою цель до 146 долларов, но сохранила рейтинг "Лучше рынка", ссылаясь на пересмотренные ожидания долгосрочного роста выручки.
Enphase Energy начала поставки своих новых микроинверторов IQ8HC™, которые производятся с более высоким процентом отечественных компонентов. Компания также представила новое решение для домовладельцев в Калифорнии, желающих расширить свои существующие системы солнечной энергии без штрафов в рамках новой тарифной программы Net Energy Metering (NEM) 3.0.
Кроме того, Enphase Energy представила в Индии свою передовую солнечную систему с аккумулятором IQ Battery 5P и микроинверторами IQ8. Эта система призвана обеспечить надежное резервное питание, решая проблему частых отключений электроэнергии в стране. Дистрибьюторы и установщики могут сделать предварительный заказ на IQ Battery 5P, поставки которых ожидаются в декабре.
Enphase Energy сообщила о выручке за второй квартал в размере 303,5 млн долларов, обусловленной поставкой 1,4 млн микроинверторов и 120 мегаватт-часов аккумуляторов. Однако прогноз компании на третий квартал 2024 года оказался на 3% ниже рыночных ожиданий. Эти недавние события отражают продолжающуюся эволюцию рыночной стратегии и продуктового портфеля Enphase Energy.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к пересмотренному прогнозу RBC Capital по Enphase Energy (NASDAQ:ENPH). Текущая рыночная капитализация компании составляет 13,74 млрд долларов, при коэффициенте P/E 106,57, что указывает на высокий мультипликатор прибыли. Это соответствует одному из советов InvestingPro, который отмечает, что ENPH "торгуется с высоким мультипликатором прибыли".
Данные InvestingPro показывают, что выручка Enphase за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 1,42 млрд долларов, с тревожным снижением выручки на 49,21% за тот же период. Это значительное снижение выручки подтверждает опасения аналитиков относительно замедления роста и соответствует другому совету InvestingPro, который гласит, что "аналитики прогнозируют снижение продаж в текущем году".
Несмотря на эти проблемы, советы InvestingPro подчеркивают, что Enphase "работает с умеренным уровнем долга" и "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства", что свидетельствует о некоторой финансовой стабильности. Однако движения цены акций компании отмечены как "довольно волатильные", что инвесторам следует учитывать в свете недавнего понижения рейтинга.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов по Enphase Energy, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.