RBC Capital сохранил рейтинг "Соответствует сектору" для SolarEdge Technologies (NASDAQ: SEDG), но снизил целевую цену до 25,00 долларов с предыдущих 35,00 долларов.
Корректировка последовала за пересмотром финансовых прогнозов компании на 2025 и 2026 годы, учитывая более консервативный прогноз спроса и скорректированные предположения о ценах продажи (ASP).
Аналитик RBC отметил, что хотя SolarEdge может выиграть от своего позиционирования с установщиками на растущем рынке моделей собственности третьих сторон (TPO), в краткосрочной перспективе компания может столкнуться с конкурентными вызовами.
Это особенно актуально, поскольку Powerwall 3 от Tesla может получить более широкое распространение, потенциально опережая усилия SolarEdge по наращиванию внутреннего производства собственных решений для хранения энергии.
На целевую цену акций SolarEdge повлияли различные факторы, включая прогнозы доли рынка и темпы внедрения продуктов. Стратегическая позиция компании с установщиками для внедрения TPO является положительным индикатором, однако прогноз учитывает возможность влияния Powerwall 3 от Tesla на присутствие SolarEdge на рынке до того, как компания сможет полностью нарастить производство аккумуляторов.
В итоге, RBC Capital пересмотрел свои ожидания в отношении SolarEdge, ссылаясь на осторожный прогноз спроса и изменения в предположениях об ASP. Фирма снизила целевую цену до 25 долларов, сохранив рейтинг "Соответствует сектору", поскольку SolarEdge ориентируется в конкурентной среде и работает над наращиванием своих производственных мощностей по выпуску аккумуляторов.
В других недавних новостях, SolarEdge Technologies стала объектом множества аналитических корректировок. Целевая цена компании была значительно снижена GLJ Research, которая сохраняет рейтинг "Продавать" для акций. Это происходит на фоне пересмотренного прогноза EBITDA SolarEdge на 2028 финансовый год, который оценивается в 9,3 млн долларов.
Morgan Stanley также снизил целевую цену для компании из-за ожидаемого замедления роста выручки и сужения маржи, сохранив при этом рейтинг "Равновесный". Компания сообщила о выручке за второй квартал примерно в 265 млн долларов и стремится к целевому показателю выручки в 550 млн долларов на второй квартал 2025 года.
На фоне этих финансовых прогнозов Jefferies понизил рейтинг акций SolarEdge с "Держать" до "Ниже рынка", ссылаясь на сдержанные перспективы в Европе и сильную конкуренцию. Между тем, Mizuho Securities снизила целевую цену для компании из-за опасений по поводу восстановления маржи и уровня запасов, но сохранила рейтинг "Лучше рынка".
Кроме того, в структуре управления SolarEdge произошли значительные изменения: бывший генеральный директор Цви Ландо ушел в отставку, а бывший финансовый директор Ронен Файер занял должность временного генерального директора. Ариэль Порат, ранее занимавший должность старшего вице-президента по финансам, взял на себя роль финансового директора.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro проливают дополнительный свет на текущее финансовое положение SolarEdge Technologies, что соответствует осторожному прогнозу RBC Capital. Рыночная капитализация компании составляет 1,07 млрд долларов, что отражает значительные проблемы, с которыми она сталкивается.
Советы InvestingPro подчеркивают, что SolarEdge "быстро сжигает денежные средства" и "страдает от слабой валовой прибыли", что подтверждает опасения аналитиков относительно краткосрочных показателей компании. Валовая прибыль за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила всего 7,82%, что подчеркивает давление на прибыльность.
Более того, рост выручки компании резко снизился, уменьшившись на 58,74% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Это соответствует совету InvestingPro о том, что "аналитики ожидают снижения продаж в текущем году", что дополнительно поддерживает решение RBC снизить целевую цену.
Стоит отметить, что цена акций SolarEdge значительно упала, с общей доходностью за один год -84,28% по последним данным. Это драматическое снижение отражает реакцию рынка на проблемы компании, включая конкурентное давление, упомянутое в анализе RBC.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по SolarEdge Technologies, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.