Stifel, финансовая компания, скорректировала свой прогноз для Coty Inc. (NYSE: COTY), снизив целевую цену до 10 долларов с предыдущих 11 долларов, при этом сохранив рейтинг "Держать" для акций компании.
Пересмотр последовал за объявлением Coty о продажах и скорректированной EBITDA за первый квартал 2025 финансового года (сентябрь), которые оказались ниже собственного прогноза компании.
Кроме того, ожидается, что показатели Coty за второй квартал 2025 финансового года будут ниже текущих консенсус-прогнозов, хотя во второй половине финансового года прогнозируется улучшение.
Coty подтвердила свои прогнозы роста скорректированной EBITDA на весь год на уровне 9%-11%. Однако это подтверждение предполагает, что компания ожидает рост более чем на 20% в годовом исчислении во второй половине 2025 финансового года, что контрастирует с очень скромным ростом, наблюдаемым в первой половине.
Этот ожидаемый всплеск объясняется ускоренными инициативами по повышению производительности, даже несмотря на то, что сопоставимый рост продаж прогнозируется на уровне низких однозначных цифр в первой половине года, что ниже консенсус-прогноза примерно в 6%-7%.
В ответ на обновленные показатели эффективности и прогнозы от Coty, Stifel пересмотрела свои оценки для компании на 2025 и 2026 финансовые годы. Новая целевая цена в 10 долларов основана на мультипликаторе 9x от прогнозируемой EBITDA на 2026 финансовый год. Более низкий мультипликатор Stifel отражает повышенную неопределенность в отношении тенденций продаж Coty и более широкой категории красоты.
В других недавних новостях, Coty Inc. сообщила предварительные результаты за первый квартал 2025 финансового года, показав сопоставимый рост продаж на 4-5%, что оказалось ниже ожидаемого роста в 6%. Ожидается, что EBITDA компании за тот же период будет примерно на том же уровне или немного ниже по сравнению с прошлым годом.
Несмотря на эти результаты, Coty подтвердила свой целевой показатель прибыли на весь год. RBC Capital, Canaccord Genuity и Jefferies сохранили свои позитивные прогнозы, при этом RBC и Canaccord сохранили свои целевые цены на уровне 14 долларов, а Jefferies повысила рейтинг Coty до "Покупать", ссылаясь на сильные позиции компании на рынке премиальных ароматов.
Однако JPMorgan снизил целевую цену для Coty с 11 до 10 долларов, сохранив рейтинг "Нейтрально". Кроме того, Coty недавно объявила о создании своего первого Научного консультативного совета для руководства исследованиями и разработками в области ухода за кожей.
Аналитика InvestingPro
Чтобы предоставить дополнительный контекст к текущей ситуации Coty, рассмотрим некоторые ключевые финансовые показатели и аналитику от InvestingPro. Несмотря на недавние проблемы, отмеченные в статье, Coty сохраняет впечатляющую валовую прибыль, согласно данным InvestingPro, показывая валовую маржу в 64,39% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года. Это говорит о том, что компания по-прежнему обладает сильной ценовой властью в своих продуктовых линейках, что может быть решающим фактором при преодолении текущего замедления в категории красоты.
Однако инвесторам следует отметить, что Coty торгуется с высоким мультипликатором прибыли, с коэффициентом P/E 105,29. Такая оценка может быть трудно обоснованной, учитывая недавние показатели компании и неопределенность на рынке. Один из советов InvestingPro указывает на то, что движения цены акций Coty довольно волатильны, что соответствует описанным в статье проблемам и реакциям рынка.
На позитивной ноте, другой совет InvestingPro предполагает, что чистая прибыль, как ожидается, вырастет в этом году, что может обеспечить некоторую поддержку амбициозным прогнозам роста компании на вторую половину года, упомянутым в статье. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов по Coty, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.