Во вторник Evercore ISI скорректировала свой финансовый прогноз для Sensata Technologies (NYSE:ST), снизив целевую цену до 50$ с предыдущих 60$, сохранив при этом рейтинг "Лучше рынка" для акций. Пересмотр последовал за недавней продажей бизнеса Sensata Insights аффилированной компании Balmoral Funds, теперь известной как Xirgo Technologies, которая была завершена 30 сентября. Сделка, оцененная примерно в 165 миллионов долларов наличными, также привела к неденежному списанию до налогообложения в размере около 95 миллионов долларов.
Продажа побудила руководство Sensata пересмотреть прогноз выручки на декабрьский квартал в сторону понижения до диапазона между 920 миллионами и 950 миллионами долларов, что ниже ранее прогнозируемых 970 миллионов - 1 миллиарда долларов. Сделка была завершена при оценке ниже одного годового оборота, вопреки ожиданиям в один-два годовых оборота. Несмотря на это, сделка рассматривается как соответствующая стратегии Sensata по избавлению от непрофильных активов и снижению долга для концентрации на основном бизнесе.
Обновленная финансовая модель для Sensata теперь оценивает общую выручку за декабрьский квартал в 931 миллион долларов, что ниже ранее ожидаемых 995 миллионов долларов, с прогнозируемой прибылью на акцию (EPS) в 0,80$, что ниже предыдущего прогноза в 0,90$. Фирма полагает, что Sensata имеет значительный потенциал операционного роста, который может быть реализован либо через органический рост, либо через стратегические инициативы.
Evercore ISI отмечает, что хотя Sensata в настоящее время преодолевает сложности в автомобильном секторе, приверженность компании стабильным показателям и финансовой дисциплине, как ожидается, приведет к расширению ее оценочных мультипликаторов в ближайшие годы. Фирма предполагает, что Sensata может достичь 20% маржи EBIT к 2025 финансовому году при условии, что она продолжит постепенно улучшать маржу на 20-30 базисных пунктов и увидит рост конверсии свободного денежного потока (FCF) до более чем 80% с текущего уровня примерно 50%. Этот прогноз также предполагает изменение структуры бизнеса Sensata в сторону отхода от автомобильного сектора и ориентации на такие отрасли, как промышленность.
В других недавних новостях, Sensata Technologies наблюдала всплеск финансовой активности, при этом несколько фирм пересмотрели свои целевые цены. BofA Securities сохраняет нейтральную позицию, ожидая, что выручка и прибыль на акцию Sensata за третий квартал будут соответствовать ожиданиям, прогнозируемым на уровне примерно 985 миллионов долларов и 0,85$ соответственно. Ожидается, что прогноз компании на четвертый квартал, ранее оцениваемый как стабильный, теперь будет находиться на нижней границе обновленного диапазона прогноза, который составляет от 920 миллионов до 950 миллионов долларов.
TD Cowen сохраняет рейтинг "покупать" с целевой ценой 50,00$, в то время как Jefferies и Baird скорректировали свои целевые цены, снизив их до 40$ и 42$ соответственно. Выручка Sensata за второй квартал составила 1,036 миллиарда долларов с скорректированной операционной прибылью в 196,7 миллиона долларов. Прогноз компании на третий квартал 2024 года немного не дотянул до прогнозов Уолл-стрит, с ожидаемой прибылью в диапазоне от 0,82$ до 0,88$ на акцию.
Sensata также планирует выйти из низкомаржинальных продуктов на сумму около 200 миллионов долларов для повышения прибыльности, что соответствует фокусу компании на растущем секторе электрификации. Кроме того, Sensata привлекла 500 миллионов долларов через выпуск облигаций и планирует погасить облигации на сумму 700 миллионов долларов со сроком погашения в октябре 2025 года. В рамках новостей о руководстве, компания находится в процессе поиска нового генерального директора.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Evercore ISI, недавние данные от InvestingPro предлагают дополнительные сведения о финансовом положении Sensata Technologies. Рыночная капитализация компании составляет 5,51 миллиарда долларов, с коэффициентом цена/прибыль (P/E) 17,55 на основе последних двенадцати месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Этот коэффициент P/E значительно более благоприятен, чем отрицательный P/E -127,37, о котором сообщалось ранее, что указывает на улучшение показателей прибыли.
Выручка Sensata за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 4,04 миллиарда долларов, с валовой маржой прибыли 30,4%. Операционная маржа компании за тот же период составила 13,56%, что соответствует прогнозу Evercore ISI о потенциальном расширении маржи.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Sensata Technologies имеет высокую доходность на инвестированный капитал, что указывает на эффективное использование ресурсов. Кроме того, аналитики недавно пересмотрели прогнозы по прибыли компании в сторону повышения, что может поддержать позитивный прогноз, несмотря на недавнюю продажу бизнеса Insights.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию финансового здоровья и будущих перспектив Sensata, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.