Во вторник Goldman Sachs начал освещение компании Adeptus Biotechnologies Corp. (NASDAQ: ADPT) с нейтральным рейтингом и установил целевую цену в 5,50 долларов. Анализ инвестиционной фирмы подчеркнул участие Adeptus Biotechnologies в клинической диагностике и открытии лекарств, сосредоточившись на их ключевом продукте ClonoSEQ. Этот одобренный FDA тест на основе секвенирования нового поколения (NGS) для определения минимальной остаточной болезни (МОБ) отмечен как основной источник дохода компании в 2024 году после стратегической реорганизации в 2023 году.
ClonoSEQ, который используется для обнаружения МОБ при жидких раковых заболеваниях, позиционируется как сильный конкурент на рынке, где в настоящее время доминирует проточная цитометрия, занимающая 35-40% рынка при остром лимфобластном лейкозе. Goldman Sachs признал укоренившуюся позицию проточной цитометрии, но отметил потенциал тестирования на основе NGS с помощью ClonoSEQ стать значительным конкурентом со временем.
В отчете фирмы отмечается, что хотя ClonoSEQ представляет собой убедительный продукт, переход от традиционной проточной цитометрии к тестированию на основе NGS может быть постепенным. Аналитик подчеркнул важность способности Adeptus Biotechnologies обеспечивать постоянный рост проникновения на рынок как ключевой фактор для поддержания устойчивого роста выручки.
Целевая цена в 5,50 долларов отражает нейтральную позицию Goldman Sachs в отношении акций Adeptus Biotechnologies, предполагая осторожный взгляд на перспективы роста компании в ближайшей перспективе. Отчет указывает на признание как возможностей, так и проблем, с которыми сталкивается Adeptus при расширении своей доли рынка в области тестирования МОБ.
В других недавних новостях Adeptus Biotechnologies столкнулась с несколькими значительными событиями. Ставка возмещения за тест clonoSEQ компании, используемый для обнаружения минимальной остаточной болезни (МОБ) у пациентов с раком крови, была увеличена Центрами Medicare и Medicaid Services с 1 717 до 2 007 долларов. Ожидается, что это изменение положительно повлияет на рост компании и профиль маржи. Piper Sandler подтвердил рейтинг "Выше рынка" для акций Adeptus Biotechnologies, признав это обновление возмещения положительным событием.
Одновременно анализ clonoSEQ компании получил сертификацию In Vitro Diagnostic Regulation (IVDR) 2017/746 Class C в Европейском Союзе, став первым и единственным тестом МОБ, соответствующим строгим стандартам качества и безопасности ЕС.
В финансовом спектре Adeptus Biotechnologies сообщила о 36% увеличении выручки от МОБ по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за второй квартал 2024 года, достигнув 43,2 млн долларов. Компания пересмотрела свой прогноз по выручке от МОБ на весь год в сторону повышения до 140-145 млн долларов.
Эти недавние события отражают продолжающееся внимание Adeptus Biotechnologies к росту и операционной эффективности. Однако компания проявляет осторожность в отношении развертывания NovaSeq и снизила приоритет проекта по модернизации LIMS.
Выводы InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели Adeptus Biotechnologies Corp. Рыночная капитализация компании составляет 729,99 млн долларов, отражая ее текущую оценку в секторе биотехнологий. Несмотря на нейтральную позицию Goldman Sachs, данные InvestingPro показывают, что ADPT продемонстрировала сильную доходность за последние три месяца, с общей доходностью по цене 22,83%. Это соответствует более широкой тенденции, так как акции выросли на значительные 70,1% за последние шесть месяцев.
Однако инвесторам следует отметить, что Adeptus в настоящее время не является прибыльной, с отрицательной валовой маржой в -16,86% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Это подчеркивает акцент Goldman Sachs на важности постоянного роста проникновения на рынок для ClonoSEQ для обеспечения роста выручки.
Советы InvestingPro подчеркивают, что хотя Adeptus работает с умеренным уровнем долга, ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что обеспечивает некоторую финансовую гибкость при стремлении расширить свою долю рынка. Кроме того, 3 аналитика пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что потенциально указывает на некоторый оптимизм в отношении будущих показателей компании.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов для ADPT, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.