В понедельник Goldman Sachs понизил рейтинг Amorepacific Corp (090430:KS) (OTC: AMRPF) с "покупать" до "продавать" и значительно снизил целевую цену с 167 000 до 105 000 вон. Это решение связано с опасениями относительно будущего роста и перспектив маржинальности бренда COSRX компании, который, как ожидается, столкнется с трудностями начиная с третьего квартала 2024 года.
Аналитик Goldman Sachs указал на растущую неопределенность вокруг COSRX, ключевого фактора результатов Amorepacific. Несмотря на сохраняющееся позитивное отношение к корейской косметике, о чем свидетельствует рост экспорта косметики из Кореи в США и устойчивый интерес к корейскому уходу за кожей на основе тенденций поиска Google, COSRX демонстрирует признаки ослабления динамики.
Бренд испытал более высокую сезонность продаж, изменив свою ранее устойчивую тенденцию роста. Он также зафиксировал более низкий рост по сравнению со средним показателем категории красоты на Amazon и снижение поставок по сравнению с Silicon 2. Кроме того, наблюдается заметная тенденция к снижению поисковых запросов Google для COSRX с пиковых уровней.
Goldman Sachs полагает, что эти показатели свидетельствуют о том, что COSRX уже использовал более легкие возможности для роста, и ему потребуется усилить свои усилия для сохранения конкурентного преимущества по мере расширения рыночной базы во второй половине 2024 года. Пересмотренный прогноз фирмы сигнализирует инвесторам о необходимости проявлять осторожность, поскольку рынок, возможно, еще не в полной мере осознал эти возникающие проблемы, с которыми сталкивается бренд.
Аналитика InvestingPro
Хотя Goldman Sachs выразил обеспокоенность по поводу будущего роста Amorepacific, особенно в отношении бренда COSRX, важно учитывать дополнительные финансовые показатели и аналитические данные. Согласно данным InvestingPro, Amorepacific имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе, что может обеспечить финансовую гибкость, поскольку компания преодолевает потенциальные трудности в ближайшие кварталы.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Amorepacific выплачивает дивиденды на протяжении 18 лет подряд, что свидетельствует о приверженности доходности акционеров, несмотря на колебания рынка. Эта долгосрочная дивидендная политика может предложить некоторую уверенность инвесторам в свете недавнего понижения рейтинга.
Другой совет InvestingPro отмечает, что цена акций компании значительно упала за последние три месяца, что соответствует опасениям, высказанным Goldman Sachs. Это движение цены может представлять возможность для инвесторов, которые верят в долгосрочные перспективы компании, особенно учитывая, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году.
Для более всестороннего анализа InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию о финансовом здоровье и рыночной позиции Amorepacific. Эти советы могут помочь инвесторам принимать более обоснованные решения в свете недавнего понижения рейтинга и рыночных опасений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.