В понедельник Barclays подтвердил свой рейтинг "ниже рынка" для акций Descartes Systems Group (NASDAQ:DSGX), сохранив целевую цену на уровне 88,00 долларов. Подтверждение рейтинга последовало за объявлением Descartes о приобретении Sellercloud, частной компании, специализирующейся на омниканальных решениях для электронной коммерции для малого и среднего бизнеса (МСБ).
Descartes согласилась приобрести Sellercloud примерно за 110 миллионов долларов наличными, с возможностью дополнительных выплат в размере 20 миллионов долларов в зависимости от результатов деятельности.
Выплаты по результатам деятельности зависят от достижения объединенным бизнесом определенных целевых показателей выручки в течение первых двух лет после приобретения, с возможными дополнительными выплатами в 2026 и 2027 финансовых годах.
Платформа Sellercloud, обслуживающая более 1 000 клиентов и обрабатывающая более 15 миллиардов долларов валового объема товаров (GMV) ежегодно, предлагает управление запасами и заказами, а также решения для выполнения заказов, которые помогают направлять заказы в соответствующие склады и помогают персоналу склада в управлении операциями.
Barclays положительно оценивает это приобретение, отмечая, что электронная коммерция является одним из ключевых факторов роста для Descartes. Ожидается, что интеграция Sellercloud в бизнес Descartes по электронной коммерции и выполнению отгрузок предоставит Descartes возможности для предложения передовых решений по управлению запасами и заказами своей клиентской базе. Это приобретение является крупнейшим для Descartes с момента покупки Groundcloud два года назад, по состоянию на дату, указанную в контексте.
Ожидается, что Descartes будет использовать современные решения Sellercloud по мере роста и усложнения розничных продавцов, улучшая свои предложения для бизнеса, который в настоящее время находится на нижнем уровне спектра электронной коммерции.
Хотя в пресс-релизе не было раскрыто конкретного финансового вклада от Sellercloud, Barclays предполагает, что приобретение может обеспечить рост показателей Descartes в четвертом квартале, с полной реализацией влияния сделки, ожидаемой к тому времени. Текущие консенсус-прогнозы роста составляют примерно 12,5%.
В других недавних новостях, Descartes Systems Group добилась значительных успехов в своей деятельности. Результаты компании за второй квартал показали рост общей выручки на 14% до 163,4 миллиона долларов и увеличение скорректированной EBITDA на 17% до 70,6 миллиона долларов. Примечательно, что эти устойчивые финансовые показатели были обусловлены органическим ростом и недавними приобретениями, такими как OCR, Thyme ASD и BoxTop Technologies.
Кроме того, компания приобрела Assure Assist, Inc., работающую как MyCarrierPortal (MCP), за 24 миллиона долларов для улучшения эффективности цепочки поставок и снижения рисков мошенничества.
Что касается аналитического покрытия, National Bank Financial начал освещение Descartes Systems Group, установив рейтинг "лучше рынка" на основе многоэтапного анализа дисконтированных денежных потоков (DCF). Анализ предполагает рост EBITDA Descartes Systems на 10-15% в течение 10-летнего горизонта.
Наконец, Descartes планирует представить новые технологические достижения на своем Инновационном форуме 2024 года. Мероприятие направлено на решение текущих логистических проблем и возможностей путем демонстрации решений для различных секторов логистики. Это последние события в стратегическом росте Descartes Systems Group.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу приобретения Sellercloud компанией Descartes Systems Group (NASDAQ:DSGX) и рейтингу Barclays, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов. Несмотря на рейтинг "ниже рынка" от Barclays, финансовые показатели DSGX демонстрируют некоторые положительные тенденции. Компания может похвастаться впечатляющей валовой прибылью, с данными InvestingPro, указывающими на валовую маржу в 75,91% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года. Это соответствует одному из советов InvestingPro, подчеркивающему "впечатляющую валовую прибыль" DSGX.
Более того, рост выручки компании остается сильным, с увеличением на 15,4% за тот же период, что подтверждает упоминание в статье электронной коммерции как ключевого фактора роста. Приобретение Sellercloud потенциально может еще больше усилить этот рост.
Однако инвесторам следует отметить, что DSGX торгуется с высоким мультипликатором прибыли, с коэффициентом P/E 69,75. Этот показатель оценки, в сочетании с советом InvestingPro о том, что акции "торгуются вблизи 52-недельного максимума", предполагает, что рынок имеет высокие ожидания относительно будущих результатов компании.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе финансового здоровья и рыночной позиции Descartes Systems Group, InvestingPro предлагает 17 дополнительных советов, предоставляя комплексный взгляд на сильные стороны компании и потенциальные проблемы.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.