Это одобрение происходит на фоне изменения структуры доходов компании, где бизнес в Великобритании становится меньшей частью глобальных операций Flutter.
По данным Barclays, доля EBITDA Flutter Entertainment в Великобритании и Ирландии, как ожидается, снизится с 42% в прогнозируемом 2024 году до 23% к 2027 году, даже без учета потенциального влияния изменений в налогообложении.
В то же время, ожидается, что доля рынка компании в США значительно вырастет, увеличившись с 30% до примерно 47% за тот же период.
Фирма также коснулась целевого показателя группы Flutter на 2027 год, который составляет 5,2 млрд $ EBITDA. Barclays представил сценарий, где гипотетическое удвоение налоговой ставки с предполагаемой 50% стратегией смягчения последствий приведет к влиянию примерно в 8% на EBITDA. Этот сценарий рассматривается как наихудший вариант, не учитывающий возможные приобретения доли рынка.
В других недавних новостях, Flutter Entertainment сообщила о 20% росте выручки во втором квартале до 3 611 млн $ и 17% увеличении скорректированной EBITDA до 738 млн £. Компания также подтвердила приобретение итальянского игрового оператора Snaitech S.p.A. примерно за 2,3 млрд € (2,53 млрд $), которое, как ожидается, завершится во втором квартале 2025 года.
Аналитические фирмы позитивно отреагировали на эти события. Susquehanna повысила целевую цену для Flutter Entertainment, ссылаясь на потенциал роста компании и предстоящие приобретения в Италии и Бразилии.
Craig-Hallum и Oppenheimer также повысили свои целевые цены до 275$ и 300$ соответственно, сохранив позитивные рейтинги акций. Flutter Entertainment также раскрыла регуляторную заявку на блочный листинг своих обыкновенных акций и обновление по общему количеству голосующих прав.
Выводы InvestingPro
Стратегический сдвиг Flutter Entertainment в сторону рынка США, отмеченный Barclays, отражается в недавних финансовых данных от InvestingPro. Рост выручки компании на 16,28% за последние двенадцать месяцев, с заметным квартальным ростом на 20,33% во втором квартале 2024 года, соответствует прогнозируемому увеличению доли рынка в США. Эта траектория роста дополнительно подкрепляется впечатляющим ростом EBITDA на 44,15% за тот же период.
Советы InvestingPro предполагают, что чистая прибыль Flutter, как ожидается, вырастет в этом году, и аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной. Этот прогноз соответствует позитивной позиции Barclays и амбициозной цели компании по EBITDA на 2027 год. Сильная доходность за последние пять лет, отмеченная InvestingPro, также поддерживает стратегические решения Flutter по диверсификации источников доходов.
Стоит отметить, что в настоящее время Flutter торгуется при высоких мультипликаторах EBIT и EBITDA, что может отражать оптимизм рынка относительно ее будущих перспектив, особенно на рынке США. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции Flutter.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.