В понедельник Barclays подтвердил свою позитивную позицию по Grab Holdings Inc. (NASDAQ:GRAB), сохранив рейтинг "Выше рынка" с неизменной целевой ценой в 4,70 долларов. Оптимизм фирмы основан на восстановлении маржи в сегменте мобильности компании и потенциальном улучшении маржи в сегменте доставки.
В предыдущем квартале наблюдалось небольшое снижение маржи EBITDA Grab в сегменте мобильности, которая упала на 80 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом. Это было связано с инвестициями компании в новые бюджетные предложения в сегменте мобильности. Несмотря на это, ожидается, что усилия руководства по расширению премиум-сегмента начнут приносить плоды, что приведет к ожидаемому улучшению маржи в текущем квартале.
Помимо сегмента мобильности, Barclays отметил потенциальное улучшение маржи в службе доставки Grab. Долгосрочная цель по марже EBITDA в сегменте доставки была установлена руководством компании на уровне более 4%. После периода, когда маржа держалась на уровне 1,5-1,6% из-за внедрения бюджетных продуктов в линейку доставки, ожидается, что эта маржа начнет расти в направлении заявленной цели.
Grab Holdings Inc., работающая в различных сегментах, включая мобильность и доставку, активно управляет своим портфелем для оптимизации предложения услуг и финансовых показателей. Стратегические инициативы компании в сфере как премиальных, так и бюджетных услуг направлены на удовлетворение потребностей разнообразной клиентской базы и стимулирование роста во всех направлениях деятельности.
Анализ Barclays показывает, что меры, принятые руководством Grab, вероятно, принесут плоды, что указывает на положительную траекторию финансового здоровья компании в ближайшем будущем. Сохранение рейтинга "Выше рынка" и целевой цены отражает уверенность в способности Grab преодолевать рыночные вызовы и капитализировать свои стратегические инициативы.
В других недавних новостях, Grab Holdings Inc. привлекла внимание нескольких аналитиков, причем Citi, Morgan Stanley и Benchmark выразили уверенность в стратегии роста компании. Citi подтвердила рейтинг "Покупать" и сохранила целевую цену в 5,00 долларов, ожидая сильных результатов за третий квартал 2024 года. Фирма также ожидает, что Grab продемонстрирует положительный денежный поток и достигнет прибыльности к третьему кварталу 2025 года.
Более того, Morgan Stanley повысил целевую цену для Grab Holdings, ссылаясь на сильный рост выручки и повышение прибыльности как ключевые факторы. Фирма ожидает улучшения маржи в третьем квартале 2024 года по сравнению с предыдущим кварталом и прогнозирует рост выручки Grab на 17% в 2024 году.
Кроме того, Benchmark похвалил стратегию Grab по управлению волатильностью маржи и стимулированию роста, сосредоточившись на сбалансированном ассортименте продуктов и долгосрочных целях по улучшению маржи. Эти недавние события следуют за результатами Grab за второй квартал 2024 года, которые показали устойчивые финансовые и операционные показатели. Отчет показал групповую выручку в размере 664 млн долларов, что на 17% больше, чем в предыдущем году, и увеличение выручки от сегмента финансовых услуг на 61%. Компания сохраняет свой прогноз по выручке на весь год в диапазоне от 2,7 до 2,75 млрд долларов.
Выводы InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные результаты Grab Holdings Inc. предоставляют дополнительный контекст к оптимистичному прогнозу Barclays. Согласно данным InvestingPro, рост выручки Grab остается устойчивым, увеличившись на 30,77% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, достигнув 2,58 млрд долларов. Это соответствует стратегическим инициативам компании в сегментах мобильности и доставки, обсуждаемым в статье.
Несмотря на рост выручки, Grab пока не является прибыльной, с скорректированным операционным доходом в -273 млн долларов за тот же период. Это подчеркивает важность улучшения маржи, которое ожидает Barclays, особенно в сегментах мобильности и доставки.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Grab имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе, и ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. Эти факторы обеспечивают компании финансовую гибкость для инвестирования в инициативы роста и преодоления потенциальных рыночных вызовов на пути к прибыльности.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов по Grab Holdings Inc., предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.