В понедельник Jefferies подтвердила рейтинг "Покупать" для MasterCard (NYSE: MA) и повысила целевую цену акций компании с 540,00 до 580,00 долларов. Фирма ожидает небольшого превышения прогноза по выручке для платежного процессора, обусловленного несколькими факторами, включая рост трансграничных транзакций, услуги с добавленной стоимостью и меньшее, чем ожидалось, влияние валютных курсов.
Анализ фирмы предполагает, что рост чистой выручки MasterCard составит примерно 11,4% в годовом исчислении на отчетной основе или 11,9% при постоянном курсе валют, что немного выше консенсус-прогнозов Уолл-стрит. Ожидаемый рост объясняется сочетанием элементов, таких как устойчивый трансграничный доход, который, по прогнозам Jefferies, будет расти в соответствии с показателями второго квартала, что противоречит оценкам рынка о замедлении.
Более того, фирма оптимистично настроена в отношении сегмента услуг с добавленной стоимостью (VASS), прогнозируя рост на 19% в годовом исчислении по сравнению с оценкой Уолл-стрит в 17,5%. Этот прогноз основан на убеждении, что оценки Уолл-стрит не полностью учитывают ожидаемые показатели, учитывая более легкое сравнение на 100 базисных пунктов с предыдущим годом.
Jefferies также оценивает негативное влияние валютных курсов в третьем квартале для MasterCard в 50 базисных пунктов, что меньше диапазона в 100-200 базисных пунктов, заложенного в прогноз компании на третий квартал. Однако фирма предупреждает о некотором риске того, что прогноз выручки MasterCard на четвертый квартал может оказаться ниже ожиданий Уолл-стрит. Это будет во многом зависеть от того, смогут ли скидки и стимулы (R&I) противостоять типичным сезонным тенденциям.
На четвертый квартал Jefferies прогнозирует рост чистой выручки на 12% в годовом исчислении на отчетной основе или на 11,5% при постоянном курсе валют, что примерно на один процентный пункт ниже прогнозов Уолл-стрит. Основное различие заключается в ожиданиях по R&I: Jefferies моделирует увеличение на 210 базисных пунктов в годовом исчислении в процентах от валовой выручки, в отличие от гораздо более консервативной оценки Уолл-стрит в 20 базисных пунктов.
Подводя итог, хотя Jefferies признает потенциальные риски, прогноз фирмы остается позитивным, ожидая, что MasterCard достигнет роста выручки на верхней границе низких двузначных чисел при постоянном курсе валют в четвертом квартале по сравнению с подразумеваемым ожиданием Уолл-стрит в 12,5%.
В других недавних новостях Mastercard (NYSE:MA) стала объектом значительных событий. Компания запустила сервис платежей в реальном времени в Южной Африке, стремясь улучшить управление денежными потоками для торговцев и способствовать финансовой инклюзивности.
Эта инициатива соответствует Стратегии национальной платежной системы Резервного банка Южной Африки Vision 2025. Платежный гигант также заключил партнерские соглашения с Amazon Payment Services и Safaricom, ведущей телекоммуникационной компанией Кении, для расширения приема цифровых платежей на Ближнем Востоке, в Африке и Кении.
Mastercard также расширила свой портфель, приобретя Recorded Future, компанию, специализирующуюся на разведке угроз, что, как ожидается, будет способствовать росту выручки компании и диверсификации услуг. Citi скорректировала целевую цену акций Mastercard до 566 долларов, сохранив рейтинг "Покупать", после комплексного обновления модели, отражающего изменения в прогнозах скорректированной прибыли на акцию на 2024-2026 финансовые годы.
Mastercard также объявила о квартальных дивидендах в размере 66 центов на акцию. Наконец, Baird сохранил рейтинг "Превосходит рынок" для акций Mastercard после введения программы First-Party Trust, направленной на борьбу с мошенничеством первой стороны и повышение доверия к платежной системе.
Аналитика InvestingPro
Оптимистичный прогноз Jefferies в отношении MasterCard дополнительно подтверждается недавними данными от InvestingPro. За последние двенадцать месяцев, заканчивающихся вторым кварталом 2024 года, MasterCard сообщила о солидной выручке в 26,39 млрд долларов с впечатляющим ростом выручки на 11,87%. Это тесно соответствует прогнозу Jefferies о росте чистой выручки на 11,4% в годовом исчислении.
Сильная финансовая позиция компании отражается в ее рыночной капитализации в 464,01 млрд долларов и высоком коэффициенте P/E 38,31, что указывает на уверенность инвесторов в ее будущих доходах. Совет InvestingPro подчеркивает, что MasterCard "торгуется вблизи своего 52-недельного максимума", что подтверждает позитивные настроения, выраженные в анализе Jefferies.
Другой релевантный совет InvestingPro отмечает, что MasterCard "поддерживает выплату дивидендов в течение 19 лет подряд", демонстрируя финансовую стабильность компании и приверженность доходам акционеров. Эта последовательная работа поддерживает рейтинг "Покупать" и повышенную целевую цену от Jefferies.
Для читателей, желающих глубже понять финансовое здоровье и рыночную позицию MasterCard, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, предоставляя комплексный взгляд на сильные стороны компании и потенциальные риски.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.