Mizuho Securities сохранила свой оптимистичный взгляд на Permian Resources Corp (NYSE: PR), подтвердив рейтинг "Превосходит рынок" и целевую цену в 19,00 долларов.
Фирма прогнозирует небольшое превышение добычи нефти в третьем квартале 2024 года, что частично компенсируется более слабой реализацией цен на природный газ.
Несмотря на ожидания, что прибыль до вычета процентов, налогов, износа и расходов на разведку (EBITDX) и денежный поток от операционной деятельности (CFFO) будут примерно на 4-5% ниже консенсуса из-за этих более низких цен на газ, ожидается, что компания продемонстрирует стабильные операционные результаты.
Ожидается, что объемы добычи нефти Permian Resources будут немного выше консенсус-прогнозов и предыдущих ориентиров, что частично объясняется повышенной активностью в течение третьего квартала, включая более высокое количество скважин, введенных в эксплуатацию по сравнению с предыдущим кварталом.
Увеличение все еще находится в пределах верхней половины годового бюджета компании на 2024 год. Кроме того, недавнее приобретение Barilla Draw, которое было завершено 17 сентября, вероятно, внесет свой вклад в добычу компании.
Также ожидается, что компания сохранит свою операционную эффективность, при этом ожидается, что эксплуатационные расходы (LOE) и денежные общие и административные расходы (G&A) будут находиться на нижней границе диапазона прогнозов на 2024 год. Инвесторам рекомендуется обратить внимание на предварительный прогноз Permian Resources на 2025 год, который, как ожидается, укажет на стабильный или умеренный рост. Еще одной областью интереса является пересмотренная структура возврата денежных средств компании, которая обещает значительно более высокие базовые дивиденды и возможность для оппортунистического выкупа акций.
Среди других недавних новостей, Permian Resources сообщила о сильных результатах за второй квартал, при этом добыча нефти достигла 153 000 баррелей в день, а общий объем составил 339 000 баррелей нефтяного эквивалента в день. Компания также выпустила старшие необеспеченные облигации на сумму 1 миллиард долларов со ставкой 6,25% со сроком погашения в 2033 году, одновременно объявив о предложении о выкупе за наличные своих непогашенных старших облигаций со ставкой 7,75% со сроком погашения в 2026 году. Goldman Sachs начал освещение Permian Resources с рейтингом "Покупать", а JPMorgan повысил целевую цену до 18,00 долларов, сохранив рейтинг "Выше рынка".
Ожидается, что недавнее приобретение Barilla Draw добавит примерно 1,1 тысячи баррелей нефти в день к оценке JPMorgan по добыче нефти Permian Resources в третьем квартале. Кроме того, Совет директоров Permian Resources одобрил существенное расширение программы выкупа акций, удвоив разрешенную сумму с 500 миллионов до 1 миллиарда долларов. Это недавние события в Permian Resources Corp, подчеркивающие ее приверженность стратегическому росту, финансовой стабильности и ценности для акционеров.
Кроме того, Roth/MKM подтвердила рейтинг "Покупать" для Permian Resources, основываясь на последовательном возврате капитала акционерам через дивиденды и выкуп акций, а также разумном росте добычи. Руководство компании уверено в достижении стабильной производительности скважин в 2024 году по сравнению с 2023 годом. Goldman Sachs подчеркнул сильные фундаментальные показатели Permian Resources и конкурентное преимущество благодаря ее фокусу на бассейне Пермиан.
Выводы InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные результаты Permian Resources Corp хорошо согласуются с оптимистичным прогнозом Mizuho Securities. Согласно данным InvestingPro, рост выручки компании впечатляет, увеличившись на 99,89% в последнем квартале. Этот устойчивый рост поддерживает ожидания аналитиков относительно стабильных операционных результатов.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Permian Resources повышала дивиденды в течение 3 лет подряд, с текущей дивидендной доходностью 5,35%. Это согласуется с упоминанием в статье о "значительно более высоких базовых дивидендах" в пересмотренной структуре возврата денежных средств компании. Кроме того, совет, указывающий на ожидания аналитиков относительно роста продаж в текущем году, подтверждает прогноз Mizuho о небольшом превышении добычи нефти.
Прибыльность компании также заслуживает внимания: маржа операционной прибыли за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 37,77%. Эта высокая прибыльность поддерживает ожидание сохранения операционной эффективности, упомянутое в статье.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции Permian Resources.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.