JPMorgan скорректировал целевую цену акций компании Matador Resources Company (NYSE: MTDR), повысив ее до 79,00 долларов с предыдущих 76,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Выше рынка" для данных акций.
Фирма ожидает положительного операционного обновления от Matador, хотя их оценки денежного потока на акцию (CFPS) и EBITDA остаются ниже консенсуса аналитиков после корректировок с учетом рыночных условий.
Matador находится в процессе интеграции недавно приобретенной компании Ameredev и начала бурение на новых приобретенных участках.
Ранее на июньской конференции Matador сообщала, что объемы добычи Ameredev, вероятно, увеличатся в четвертом квартале по сравнению с третьим. Однако компания пересмотрела свои ожидания и теперь прогнозирует небольшое снижение от квартала к кварталу из-за изменений в сроках ввода новых скважин в эксплуатацию. Примечательно, что объем добычи Ameredev на момент приобретения составлял около 26 тысяч баррелей нефтяного эквивалента в сутки (MBoe/d), что немного превысило ожидаемые 25,5 MBoe/d.
Интеграция активов Ameredev включает 13 пробуренных, но незавершенных скважин (DUCs), некоторые из которых были введены в эксплуатацию непосредственно перед завершением сделки. Оставшиеся DUCs планируется завершить в начале 2025 года.
Прогноз Matador по добыче на третий квартал не учитывал объемы Ameredev, но завершение сделки 19 сентября, как ожидается, обеспечит умеренное увеличение показателей добычи компании. JPMorgan оценивает добычу нефти Matador в третьем квартале на уровне 99,5 MBoe/d, что выше консенсус-прогноза аналитиков в 98,1 MBoe/d и выше собственного прогноза Matador в 96,5-97,5 MBoe/d.
Кроме того, представляют интерес обновления по снижению затрат и потенциалу сокращения расходов на активах Ameredev, особенно учитывая, что руководство ранее указывало на возможность снижения стоимости услуг во второй половине года.
Среди других недавних новостей, Matador Resources Company завершила частное размещение облигаций на сумму 750 миллионов долларов со ставкой 6,25% и сроком погашения в 2033 году, что направлено на погашение существующей задолженности, включая полную сумму в 250 миллионов долларов по срочному кредиту.
Кроме того, Matador Resources завершила приобретение Ameredev, что, как ожидается, усилит операционные возможности компании и расширит ее портфель активов. Ожидается, что присутствие компании в бассейне Delaware увеличится до более чем 190 000 чистых акров в результате этого приобретения.
Аналитики финансовых компаний Stephens и JPMorgan отреагировали на эти события повышением целевых цен для Matador Resources, при этом JPMorgan прогнозирует, что компания генерирует около 1 080 миллионов долларов свободного денежного потока в 2025 финансовом году.
Среди других событий компании, Matador Resources строит криогенную установку по переработке газа на заводе Marlan, которая, как ожидается, начнет работу в первой половине следующего года, а также приветствовала Сьюзан Уорд в совете директоров.
Аналитика InvestingPro
Недавнее приобретение Ameredev компанией Matador Resources и усилия по интеграции согласуются с сильными финансовыми показателями компании, что отражено в последних данных InvestingPro. Рост выручки компании на 16,81% за последние двенадцать месяцев и впечатляющий квартальный рост на 31,71% во втором квартале 2024 года подчеркивают ее стратегию расширения. Этот рост дополняется высокой валовой прибылью в 80,33%, что указывает на эффективность операций даже при масштабировании компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Matador повышает дивиденды в течение 3 лет подряд, что особенно примечательно с учетом недавних приобретений и усилий по расширению компании. Этот последовательный рост дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 1,48% свидетельствует о том, что Matador балансирует между доходностью для акционеров и инициативами роста.
Однако инвесторам следует отметить, что 9 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, что может отражать осторожность в отношении интеграции новых активов и рыночных условий. Несмотря на это, Matador остается прибыльной, с коэффициентом P/E 6,96, что указывает на возможную недооценку акций относительно прибыли.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции Matador.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.