В четверг TD Cowen подтвердил рейтинг "Держать" для акций Artisan Partners Asset Management (NYSE:APAM) с неизменной целевой ценой 39,00 долларов. Позиция фирмы последовала после того, как Artisan Partners опубликовала данные по активам под управлением (AUM) за сентябрь после закрытия рынка в среду. Отчет представил смешанную картину: показатели AUM в целом соответствовали ожиданиям, но базовые тенденции потоков демонстрировали изменчивость как за месяц, так и за квартал.
Анализ TD Cowen отметил положительную динамику в сегменте инструментов с фиксированным доходом (FI), который продолжает расти. Однако этот рост омрачается снижением в сегменте акций, на который приходится около 90% AUM по состоянию на 30 сентября. Такой контраст между сегментами рассматривается как создающий сложную динамику для компании по управлению активами.
Оценка фирмы предполагает, что, хотя в показателях Artisan Partners есть некоторые положительные аспекты, общая картина характеризуется контрастом и вызовами. Отток средств из акций особенно значителен, учитывая их существенную долю в общем объеме AUM. Это привело к ожиданию, что акции Artisan Partners могут показать небольшое отставание от рынка в четверг.
Подводя итог, подтверждение TD Cowen рейтинга "Держать" и целевой цены в 39,00 долларов отражает осторожный прогноз для Artisan Partners. Фирма ожидает, что акции могут не успевать за более широким ростом рынка в ближайшей перспективе под влиянием смешанного обзора сентябрьских AUM и продолжающегося балансирования между прибылью в сегменте инструментов с фиксированным доходом и убытками в сегменте акций.
Среди других недавних новостей, Artisan Partners Asset Management Inc. сообщила о росте активов под управлением (AUM) на 11% в годовом исчислении, достигнув 167,8 млрд долларов по состоянию на 30 сентября 2024 года. Несмотря на небольшое квартальное снижение, финансовые результаты компании за второй квартал 2024 года показали улучшение выручки и скорректированной чистой прибыли на акцию.
Однако недавнее раскрытие AUM компании не соответствовало ожиданиям, установленным финансовой моделью TD Cowen, что привело к сохранению рейтинга "Держать" и стабильной целевой цены акций в 39,00 долларов.
Artisan Partners активно ищет возможности расширения в сфере альтернативных инвестиций, опираясь на устойчивый баланс, подкрепленный 150 млн долларов стартового капитала и неиспользованной кредитной линией на 100 млн долларов.
Несмотря на чистый отток средств в стратегиях роста и стоимости, компания остается оптимистичной в отношении акций развивающихся рынков и стратегий долговых обязательств, ссылаясь на потенциальные институциональные распределения. Тем не менее, TD Cowen пересмотрел в сторону понижения прогнозы скорректированной прибыли на акцию на 2024 и 2025 годы, учитывая недавнюю рыночную активность и ожидания более жестких маржинальных требований.
Это некоторые из последних событий в Artisan Partners. Разнообразный спектр инвестиционных стратегий компании удовлетворяет различным мандатам клиентов, при этом команда International Value управляет наибольшей частью AUM в размере 46,3 млрд долларов. Инвесторам рекомендуется следить за акциями Artisan Partners, поскольку они реагируют на эти недавние события и их влияние на финансовое здоровье компании и настроения инвесторов.
Выводы InvestingPro
В дополнение к анализу TD Cowen, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении Artisan Partners Asset Management. Коэффициент P/E компании, равный 12,61, предполагает, что она может быть недооценена по сравнению с конкурентами, что соответствует совету InvestingPro о том, что APAM торгуется с низким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли. Это может быть особенно актуально, учитывая смешанные показатели AUM, о которых сообщалось.
Инвесторы могут найти утешение в сильном дивидендном профиле APAM. С текущей дивидендной доходностью 7,45% и темпом роста дивидендов 35,32% за последние двенадцать месяцев компания продолжает вознаграждать акционеров, несмотря на рыночные вызовы.
Совет InvestingPro подчеркивает, что APAM поддерживает выплату дивидендов в течение 12 лет подряд, что подчеркивает ее приверженность доходам акционеров даже в условиях контрастных показателей сегментов акций и инструментов с фиксированным доходом.
Для тех, кто стремится глубже понять финансовое здоровье и рыночную позицию APAM, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.